Сравнение AEE vs EXC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16.53 (у AEE — 19.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) EXC дешевле: 1.85 против 3.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1.57 против 2.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AEE оценён ниже: 7.97 vs 10.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.71% против 9.76% у EXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEE — 17.17%, EXC — 11.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEE — 0.08, EXC — 1.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 16.53 | |
| P/B | 2.22 | 1.57 | |
| P/S | 3.39 | 1.85 | |
| PEG | 0.82 | 8.90 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 10.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.71% | 9.76% | |
| ROA | 3.06% | 2.36% | |
| Валовая маржа | 51.71% | 24.11% | |
| Операц. маржа | 23.97% | 21.03% | |
| Чистая маржа | 17.17% | 11.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 1.75 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.65% | 3.61% | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 59.16% | |
| EPS | $5.51 | $2.71 | |
| Балансовая стоим. | $49.49 | $28.63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AEE — 45.4 (нейтральная зона), EXC — 44.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEE выше SMA 200 (+3.5%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу AEE. Сила тренда по ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), EXC — 39.3 (выраженный тренд). EXC демонстрирует выраженный тренд, а AEE — нет. По бете EXC стабильнее (-0.09 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает EXC защитной акцией.
| Индикатор | AEE | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.37 | 44.30 | |
| Stochastic %K | 29.86 | 42.78 | |
| CCI (20) | -53.52 | -32.50 | |
| MFI | 42.09 | 43.35 | |
| Williams %R | -70.14 | -57.22 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -0.90 | -0.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 39.31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.93% | -0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | -4.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.52% | -1.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 162.69 | 58.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | -0.09 | |
| ATR % | 1.80% | 2.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | -0.11 | |
| RS Rating | 53.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -5.97 | -11.41 | |
| BB ширина | 6.99 | 10.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -775 млн $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AEE | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 24,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 2,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $2.74 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 6,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -775 млн $ | -2,27 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2.65%, EXC — 3.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | EXC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.65% | 3.61% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 59.16% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.37% | -11.29% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3.93%), для EXC — марте (+3.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1.91%), для EXC — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +11.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше рентабельность — AEE или EXC?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и Exelon Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Exelon Corporation?
У кого выше маржинальность — AEE или EXC?
Какая акция лучше по технике — AEE или EXC?
Что лучше купить — AEE или EXC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией