Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AEE vs EXC

Тикер 1

Тикер 2

AEE29

15EXC

Инвесторы часто выбирают между AEE и EXC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации EXC крупнее в 1,5× (46,59 млрд $ vs 30,12 млрд $). По мультипликатору P/E EXC оценён рынком дешевле: 16,50 против 18,99 у AEE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала AEE составляет 11,70%, что превышает показатель EXC (9,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AEE впереди: 17,86% против 10,99% у EXC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXC предлагает более высокую дивидендную доходность (3,63% vs 2,68%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 29:15 в пользу AEE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ameren Corporation

AEENYSE

$108,82+$1,00 (+0,93%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,12 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.4

Качество

4.7

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Exelon Corporation

EXCNASDAQ

$45,22+$0,35 (+0,78%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 46,59 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.4

Качество

4.4

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEEEXC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16,50 (у AEE — 18,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) EXC дешевле: 1,84 против 3,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXC дешевле: 1,56 против 2,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXC оценён ниже: 10,78 vs 12,41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,70% против 9,61% у EXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEE — 17,86%, EXC — 10,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEE — 1,59, EXC — 1,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEEXC

Показатель	AEE	EXC
Мультипликаторы оценки
P/E	18,99	16,50
P/B	2,20	1,56
P/S	3,44	1,84
PEG	0,75	3,95
EV/EBITDA	12,41	10,78
Рентабельность
ROE	11,70%	9,61%
ROA	3,05%	2,31%
Валовая маржа	41,07%	24,54%
Операц. маржа	24,87%	20,79%
Чистая маржа	17,86%	10,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,59	1,76
Текущая ликв.	0,53	1,00
Быстрая ликв.	0,37	0,90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,68%	3,63%
Коэфф. выплат	51,06%	59,95%
EPS	$5,65	$2,72
Балансовая стоим.	$49,95	$28,97

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AEE — 45,1 (нейтральная зона), EXC — 43,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1,8%, EXC на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEE выше SMA 200 (+1,2%), EXC — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу AEE. Сила тренда по ADX: AEE — 15,7 (нет тренда), EXC — 15,6 (нет тренда). По бете EXC стабильнее (-0,24 vs -0,07).

AEEEXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	EXC
Осцилляторы
RSI (14)	45,12	43,69
Stochastic %K	28,40	21,23
CCI (20)	-68,39	-91,21
MFI	44,97	33,36
Williams %R	-71,60	-78,77
MACD гистограмма	-0,29	-0,17
Momentum (10)	-1,15	-1,81
Тренд
ADX	15,69	15,55
Цена vs EMA 9	+0,01%	-0,45%
Цена vs EMA 20	-0,93%	-1,41%
Цена vs SMA 50	-1,77%	-2,14%
Цена vs SMA 200	+1,24%	-1,92%
Объём
CMF	-0,02	0,04
Volume Ratio	87,15	50,65
Волатильность и статистика
Beta	-0,07	-0,24
ATR %	2,00%	2,19%
Sharpe (1г)	0,22	-0,09
RS Rating	41,00	35,00
52w от хая	-8,03	-10,72
BB ширина	6,94	7,32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AEE — 8,80 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AEE растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +5,30% у EXC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -821 млн $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEE	EXC
Выручка	8,80 млрд $	24,26 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.40%	+5.30%
Чистая прибыль	1,46 млрд $	2,77 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+23.20%	+12.50%
EPS (TTM)	$5,38	$2,74
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	-821 млн $	-2,27 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AEE — 2,68%, EXC — 3,63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51,06%, EXC — 59,95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	EXC
Див. доходность	2,68%	3,63%
Годовые дивиденды	$1,50	$1,26
Коэфф. выплат	51,06%	59,95%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-7,37%	-3,80%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AEE — июле (+3,36%), для EXC — марте (+3,72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1,91%), для EXC — сентябрь (-1,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11,67% против +10,79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1,4

+1,1

+2,8

+1,3

+0,0

+3,4

-0,0

-1,9

+1,8

+2,1

-1,0

EXC

+2,0

+1,2

+3,7

+1,0

-0,2

-0,9

+2,1

-1,0

-1,7

+3,3

+1,4

+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Exelon Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Exelon Corporation: P/E 16,50 против 18,99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AEE или EXC?

ROE AEE — 11,70%, EXC — 9,61%. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Exelon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2,68%, EXC — 3,63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Exelon Corporation?

По объёму выручки: AEE — 8,80 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEE или EXC?

Чистая маржа AEE — 17,86%, EXC — 10,99%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или EXC?

Технический скоринг: AEE — 35/100, EXC — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или EXC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик AEE выигрывает 29, EXC — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией