Сравнение AEE vs ETR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AEE выглядит привлекательнее: 19.72 против 28.31. Премия к оценке ETR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B AEE — 2.22, у ETR — 2.94. EV/EBITDA AEE — 7.97, у ETR — 13.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AEE (11.71% vs 10.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у ETR — 13.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 0.08, у ETR — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AEE | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 28.31 | |
| P/B | 2.22 | 2.94 | |
| P/S | 3.39 | 3.86 | |
| PEG | 0.82 | 1.04 | |
| EV/EBITDA | 7.97 | 13.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.71% | 10.63% | |
| ROA | 3.06% | 2.38% | |
| Валовая маржа | 51.71% | 43.33% | |
| Операц. маржа | 23.97% | 22.57% | |
| Чистая маржа | 17.17% | 13.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.65% | 2.25% | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 62.56% | |
| EPS | $5.51 | $3.95 | |
| Балансовая стоим. | $49.49 | $38.27 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ETR сильнее: 46/100 против 32/100 у AEE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEE составляет 45.4 (нейтральная зона), у ETR — 50.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETR выше на 0.8%, AEE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), ETR — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AEE менее волатилен — бета 0.09 против 0.36 у ETR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AEE | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.37 | 50.01 | |
| Stochastic %K | 29.86 | 40.62 | |
| CCI (20) | -53.52 | -46.45 | |
| MFI | 42.09 | 32.17 | |
| Williams %R | -70.14 | -59.38 | |
| MACD гистограмма | -0.27 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -0.90 | 0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.52 | 20.18 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +0.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.93% | -0.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.63% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.52% | +13.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 162.69 | 69.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.09 | 0.36 | |
| ATR % | 1.80% | 1.99% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | 1.42 | |
| RS Rating | 53.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -5.97 | -5.21 | |
| BB ширина | 6.99 | 8.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEE — 8,80 млрд $, ETR — 12,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, ETR — 1,77 млрд $. ETR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, ETR — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AEE | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,80 млрд $ | 12,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.38 | $3.98 | |
| Операц. Cash Flow | 3,35 млрд $ | 5,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -775 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
AEE и ETR — дивидендные акции. Доходность: AEE — 2.65%, ETR — 2.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, ETR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, ETR — 62.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AEE | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.65% | 2.25% | |
| Годовые дивиденды | $1.50 | $1.28 | |
| Коэфф. выплат | 51.51% | 62.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.37% | -19.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEE приходится на июле (+3.93%), а ETR — на октябре (+5.13%). Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), ETR — сентябрь (-1.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +11.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше рентабельность — AEE или ETR?
Какие дивиденды у Ameren Corporation и Entergy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше маржинальность — AEE или ETR?
Какая акция лучше по технике — AEE или ETR?
Что лучше купить — AEE или ETR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией