Сравнение AEE vs ES

Тикер 1

Тикер 2

AEE19

21ES

AEE против ES — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ES с P/E 14.85 (у AEE — 19.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.71% против 10.86% у ES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AEE — 17.17%, ES — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ES составляет 4.46%, у AEE — 2.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ES набирает 42 из 100 по техническому скорингу, AEE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEEES

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ES выглядит привлекательнее: 14.85 против 19.72. Премия к оценке AEE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ES оценён ниже: 1.86 против 3.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ES дешевле: 1.57 против 2.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AEE оценён ниже: 7.97 vs 10.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AEE составляет 11.71%, что превышает показатель ES (10.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AEE впереди: 17.17% против 12.55% у ES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEE — 0.08, ES — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEES

Показатель	AEE	ES
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	14.85
P/B	2.22	1.57
P/S	3.39	1.86
PEG	0.82	0.15
EV/EBITDA	7.97	10.32
Рентабельность
ROE	11.71%	10.86%
ROA	3.06%	2.70%
Валовая маржа	51.71%	39.87%
Операц. маржа	23.97%	22.52%
Чистая маржа	17.17%	12.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.84
Текущая ликв.	0.62	0.65
Быстрая ликв.	0.44	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	4.46%
Коэфф. выплат	51.51%	64.08%
EPS	$5.51	$4.65
Балансовая стоим.	$49.49	$44.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу ES: скоринг 42/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEE — 45.4, ES — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, ES на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. AEE выше SMA 200 (+3.5%), ES — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу AEE. Сила тренда по ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), ES — 14.6 (нет тренда). Волатильность: бета AEE — 0.09, ES — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEEES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	ES
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	52.23
Stochastic %K	29.86	50.09
CCI (20)	-53.52	50.14
MFI	42.09	44.51
Williams %R	-70.14	-49.91
MACD гистограмма	-0.27	0.12
Momentum (10)	-0.90	0.53
Тренд
ADX	15.52	14.60
Цена vs EMA 9	-0.16%	+1.00%
Цена vs EMA 20	-0.93%	+0.84%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-0.13%
Цена vs SMA 200	+3.52%	-0.18%
Объём
CMF	-0.03	-0.10
Volume Ratio	162.69	71.86
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.31
ATR %	1.80%	2.00%
Sharpe (1г)	0.39	0.13
RS Rating	53.00	52.00
52w от хая	-5.97	-9.40
BB ширина	6.99	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, ES — 1,69 млрд $. ES генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -775 млн $, ES — -45,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEE	ES
Выручка	8,80 млрд $	13,55 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,69 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$4.56
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,11 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	-45,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, ES — 4.46%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, ES — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, ES — 64.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	ES
Див. доходность	2.65%	4.46%
Годовые дивиденды	$1.50	$1.57
Коэфф. выплат	51.51%	64.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), ES — в июле (+3.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1.91%), для ES — сентябрь (-1.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Eversource Energy?

Мультипликатор P/E у Eversource Energy ниже (14.85 vs 19.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или ES?

ROE AEE — 11.71%, ES — 10.86%. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Eversource Energy?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, ES — 4.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Eversource Energy?

По объёму выручки: AEE — 8,80 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEE или ES?

Чистая маржа AEE — 17.17%, ES — 12.55%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или ES?

Технический скоринг: AEE — 32/100, ES — 42/100. ES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или ES?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AEE выигрывает 19, ES — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией