Сравнение AEE vs ED

Тикер 1

Тикер 2

AEE20

22ED

Ameren Corporation (AEE) и Consolidated Edison, Inc. (ED) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ED с P/E 17.91 (у AEE — 19.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AEE (11.71% vs 8.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у ED — 12.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ED составляет 3.27%, у AEE — 2.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AEE набирает 32 из 100 по техническому скорингу, ED — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Consolidated Edison, Inc.

EDNYSE

107,40 $+1,10 $ (+1,03%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 39,58 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEEED

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ED выглядит привлекательнее: 17.91 против 19.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ED оценён ниже: 2.28 против 3.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ED — 1.51, у AEE — 2.22. EV/EBITDA AEE — 7.97, у ED — 9.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11.71%, у ED — 8.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая ED (12.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AEE — 0.08, у ED — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEED

Показатель	AEE	ED
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	17.91
P/B	2.22	1.51
P/S	3.39	2.28
PEG	0.82	1.83
EV/EBITDA	7.97	9.49
Рентабельность
ROE	11.71%	8.82%
ROA	3.06%	2.88%
Валовая маржа	51.71%	65.01%
Операц. маржа	23.97%	17.33%
Чистая маржа	17.17%	12.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.06
Текущая ликв.	0.62	1.19
Быстрая ликв.	0.44	1.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	3.27%
Коэфф. выплат	51.51%	55.31%
EPS	$5.51	$5.94
Балансовая стоим.	$49.49	$70.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу AEE: скоринг 32/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AEE — 45.4, ED — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, ED на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), ED — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ED — -0.34, AEE — 0.09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEEED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	ED
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	42.57
Stochastic %K	29.86	21.66
CCI (20)	-53.52	-52.72
MFI	42.09	46.13
Williams %R	-70.14	-78.34
MACD гистограмма	-0.27	0.02
Momentum (10)	-0.90	-0.57
Тренд
ADX	15.52	23.42
Цена vs EMA 9	-0.16%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-0.93%	-1.44%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-3.79%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+2.29%
Объём
CMF	-0.03	-0.13
Volume Ratio	162.69	76.72
Волатильность и статистика
Beta	0.09	-0.34
ATR %	1.80%	1.96%
Sharpe (1г)	0.39	-0.19
RS Rating	53.00	46.00
52w от хая	-5.97	-8.54
BB ширина	6.99	6.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, ED — 16,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, ED — 2,02 млрд $. ED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, ED — 36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	ED
Выручка	8,80 млрд $	16,92 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$5.66
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,80 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	36 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, ED — 3.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, ED — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, ED — 55.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	ED
Див. доходность	2.65%	3.27%
Годовые дивиденды	$1.50	$1.77
Коэфф. выплат	51.51%	55.31%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), ED — в марте (+4.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), ED — февраль (-1.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

+2.3

-1.5

+4.9

+1.4

-0.9

-1.4

+2.6

-1.4

-0.9

+1.5

+1.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Consolidated Edison, Inc.?

Мультипликатор P/E у Consolidated Edison, Inc. ниже (17.91 vs 19.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или ED?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11.71%, ED — 8.82%. Преимущество у AEE.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Consolidated Edison, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, ED — 3.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Consolidated Edison, Inc.?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, ED — 16,92 млрд $. ED генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или ED?

Чистая маржа AEE — 17.17%, ED — 12.52%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или ED?

Технический скоринг: AEE — 32/100, ED — 23/100. AEE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или ED?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу ED по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией