Сравнение AEE vs CNP

Тикер 1

Тикер 2

AEE23

20CNP

Ameren Corporation (AEE) и CenterPoint Energy, Inc. (CNP) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AEE с P/E 19.72 (у CNP — 25.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AEE (11.71% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у CNP — 11.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AEE составляет 2.65%, у CNP — 2.11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

CenterPoint Energy, Inc.

CNPNYSE

42,47 $+0,23 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,78 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

4.2

Качество

4.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AEECNP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AEE выглядит привлекательнее: 19.72 против 25.75. Премия к оценке CNP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA AEE — 7.97, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AEE — 11.71%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая CNP (11.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CNP значительно выше: D/E 2.16 vs 0.08 у AEE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEECNP

Показатель	AEE	CNP
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	25.75
P/B	2.22	2.41
P/S	3.39	2.94
PEG	0.82	2.74
EV/EBITDA	7.97	13.57
Рентабельность
ROE	11.71%	9.59%
ROA	3.06%	2.24%
Валовая маржа	51.71%	41.30%
Операц. маржа	23.97%	22.51%
Чистая маржа	17.17%	11.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	2.16
Текущая ликв.	0.62	1.16
Быстрая ликв.	0.44	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	2.11%
Коэфф. выплат	51.51%	54.25%
EPS	$5.51	$1.64
Балансовая стоим.	$49.49	$17.53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AEE — 45.4, CNP — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, CNP на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), CNP — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNP — -0.02, AEE — 0.09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEECNP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	CNP
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	47.47
Stochastic %K	29.86	36.60
CCI (20)	-53.52	-20.01
MFI	42.09	47.29
Williams %R	-70.14	-63.40
MACD гистограмма	-0.27	-0.04
Momentum (10)	-0.90	-0.09
Тренд
ADX	15.52	14.53
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-0.93%	-0.47%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-1.39%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+5.10%
Объём
CMF	-0.03	-0.10
Volume Ratio	162.69	119.13
Волатильность и статистика
Beta	0.09	-0.02
ATR %	1.80%	1.90%
Sharpe (1г)	0.39	0.53
RS Rating	53.00	56.00
52w от хая	-5.97	-5.00
BB ширина	6.99	5.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, CNP — 1,05 млрд $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, CNP — -2,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	CNP
Выручка	8,80 млрд $	9,36 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$1.61
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	-2,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, CNP — 2.11%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, CNP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, CNP — 54.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	CNP
Див. доходность	2.65%	2.11%
Годовые дивиденды	$1.50	$0.46
Коэфф. выплат	51.51%	54.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-6.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), CNP — в апреле (+3.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), CNP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +11.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

CNP

+1.8

-1.6

+2.4

+3.6

+1.0

+0.4

+1.2

-1.5

-0.4

+1.3

+3.3

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у Ameren Corporation ниже (19.72 vs 25.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или CNP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11.71%, CNP — 9.59%. Преимущество у AEE.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и CenterPoint Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, CNP — 2.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. CNP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или CNP?

Чистая маржа AEE — 17.17%, CNP — 11.38%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или CNP?

Технический скоринг: AEE — 32/100, CNP — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или CNP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:20 в пользу AEE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией