Сравнение AEE vs ATO

Тикер 1

Тикер 2

AEE27

14ATO

AEE против ATO — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу AEE — P/E 19.72 vs 21.76 у ATO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала AEE составляет 11.71%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 17.17% у AEE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AEE составляет 2.65%, у ATO — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 27:14 в пользу AEE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEEATO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AEE оценён рынком дешевле: 19.72 против 21.76 у ATO (разница составляет 9.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AEE оценён ниже: 3.39 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AEE оценён ниже: 7.97 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.71% против 9.59% у ATO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, AEE — 17.17%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AEE — 0.08, ATO — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEATO

Показатель	AEE	ATO
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	21.76
P/B	2.22	1.97
P/S	3.39	6.02
PEG	0.82	1.65
EV/EBITDA	7.97	15.22
Рентабельность
ROE	11.71%	9.59%
ROA	3.06%	4.43%
Валовая маржа	51.71%	51.43%
Операц. маржа	23.97%	35.87%
Чистая маржа	17.17%	27.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.65
Текущая ликв.	0.62	1.00
Быстрая ликв.	0.44	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	2.13%
Коэфф. выплат	51.51%	44.90%
EPS	$5.51	$8.09
Балансовая стоим.	$49.49	$89.56

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AEE — 45.4, ATO — 39.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AEE на -1.6%, ATO на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), ATO — 13.6 (нет тренда). Волатильность: бета ATO — 0.04, AEE — 0.09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AEEATO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	ATO
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	39.14
Stochastic %K	29.86	14.91
CCI (20)	-53.52	-117.93
MFI	42.09	30.63
Williams %R	-70.14	-85.09
MACD гистограмма	-0.27	-0.76
Momentum (10)	-0.90	-4.40
Тренд
ADX	15.52	13.63
Цена vs EMA 9	-0.16%	-0.85%
Цена vs EMA 20	-0.93%	-2.19%
Цена vs SMA 50	-1.63%	-3.94%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+1.55%
Объём
CMF	-0.03	-0.24
Volume Ratio	162.69	197.79
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.04
ATR %	1.80%	1.87%
Sharpe (1г)	0.39	0.56
RS Rating	53.00	54.00
52w от хая	-5.97	-7.82
BB ширина	6.99	9.17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AEE генерирует 8,80 млрд $, ATO — 4,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, ATO — 1,20 млрд $. AEE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AEE генерирует -775 млн $, ATO — -1,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AEE	ATO
Выручка	8,80 млрд $	4,70 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$5.38	$7.54
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	2,05 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	-1,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AEE платит 2.65%, ATO — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AEE платит дивиденды 13 лет подряд, ATO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, ATO — 44.90%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	ATO
Див. доходность	2.65%	2.13%
Годовые дивиденды	$1.50	$2.00
Коэфф. выплат	51.51%	44.90%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-4.78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AEE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.93%), ATO — в июле (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AEE — сентябрь (-1.91%), для ATO — сентябрь (-2.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +11.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или Atmos Energy Corporation?

Мультипликатор P/E у Ameren Corporation ниже (19.72 vs 21.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AEE или ATO?

ROE AEE — 11.71%, ATO — 9.59%. AEE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и Atmos Energy Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, ATO — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или Atmos Energy Corporation?

По объёму выручки: AEE — 8,80 млрд $, ATO — 4,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AEE или ATO?

Чистая маржа AEE — 17.17%, ATO — 27.58%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или ATO?

Технический скоринг: AEE — 32/100, ATO — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или ATO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AEE выигрывает 27, ATO — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией