Сравнение AEE vs AES

Тикер 1

Тикер 2

AEE18

25AES

Сравнение Ameren Corporation (AEE) и The AES Corporation (AES) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AEE крупнее в 2.9× (30,40 млрд $ vs 10,48 млрд $). AES торгуется с P/E 7.85, тогда как AEE — с P/E 19.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AES — 28.87%, у AEE — 11.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AEE удерживает чистую маржу на уровне 17.17%, опережая AES (10.72%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AES впереди: 4.79% годовых против 2.65% у AEE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AES: скоринг 66/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:18 — убедительное преимущество AES. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ameren Corporation

AEENYSE

109,84 $+1,15 $ (+1,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.9

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

The AES Corporation

AESNYSE

14,69 $-0,04 $ (-0,27%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 10,48 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

7.6

Качество

5.2

Рост

3.3

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AEEAES

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AES — P/E 7.85 vs 19.72 у AEE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AES: 0.84 vs 3.39 у AEE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AEE — 7.97, у AES — 10.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AES (28.87% vs 11.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AEE — 17.17%, у AES — 10.72%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AES значительно выше: D/E 7.01 vs 0.08 у AEE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AEE ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AEEAES

Показатель	AEE	AES
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	7.85
P/B	2.22	2.38
P/S	3.39	0.84
PEG	0.82	-1.72
EV/EBITDA	7.97	10.61
Рентабельность
ROE	11.71%	28.87%
ROA	3.06%	2.53%
Валовая маржа	51.71%	19.31%
Операц. маржа	23.97%	16.47%
Чистая маржа	17.17%	10.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	7.01
Текущая ликв.	0.62	0.73
Быстрая ликв.	0.44	0.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.65%	4.79%
Коэфф. выплат	51.51%	37.44%
EPS	$5.51	$1.87
Балансовая стоим.	$49.49	$13.09

Технический анализ

По техническому скорингу AES сильнее: 66/100 против 32/100 у AEE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AEE составляет 45.4 (нейтральная зона), у AES — 70.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: AES выше на 2.8%, AEE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AEE — 15.5 (нет тренда), AES — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AEE менее волатилен — бета 0.09 против 0.87 у AES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AEEAES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AEE	AES
Осцилляторы
RSI (14)	45.37	70.34
Stochastic %K	29.86	100.00
CCI (20)	-53.52	206.47
MFI	42.09	72.53
Williams %R	-70.14	0.00
MACD гистограмма	-0.27	0.03
Momentum (10)	-0.90	0.39
Тренд
ADX	15.52	15.51
Цена vs EMA 9	-0.16%	+1.48%
Цена vs EMA 20	-0.93%	+1.89%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+2.77%
Цена vs SMA 200	+3.52%	+4.36%
Объём
CMF	-0.03	0.09
Volume Ratio	162.69	125.46
Волатильность и статистика
Beta	0.09	0.87
ATR %	1.80%	0.66%
Sharpe (1г)	0.39	0.47
RS Rating	53.00	64.00
52w от хая	-5.97	-16.54
BB ширина	6.99	2.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AEE — 8,80 млрд $, AES — 12,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AEE — 1,46 млрд $, AES — 949 млн $. AEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AEE — -775 млн $, AES — -1,62 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AEE	AES
Выручка	8,80 млрд $	12,23 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	949 млн $
EPS (TTM)	$5.38	$1.26
Операц. Cash Flow	3,35 млрд $	4,31 млрд $
Free Cash Flow	-775 млн $	-1,62 млрд $

Дивиденды

AEE и AES — дивидендные акции. Доходность: AEE — 2.65%, AES — 4.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AEE — 13 лет, AES — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AEE — 51.51%, AES — 37.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AEE	AES
Див. доходность	2.65%	4.79%
Годовые дивиденды	$1.50	$0.35
Коэфф. выплат	51.51%	37.44%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.37%	-10.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AEE приходится на июле (+3.93%), а AES — на марте (+4.04%). Наименее удачные месяцы: AEE — сентябрь (-1.91%), AES — апрель (-3.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AEE: +11.09% против +10.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AEE

+1.4

+1.1

+2.8

+1.3

+0.5

-0.8

+3.9

-0.0

-1.9

+1.8

+2.1

-1.0

AES

-1.6

-0.5

+4.0

-3.1

+0.1

+2.3

+2.9

+0.2

+0.5

+0.6

+2.3

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ameren Corporation или The AES Corporation?

По P/E The AES Corporation оценена ниже: 7.85 против 19.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AEE или AES?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AEE — 11.71%, AES — 28.87%. Преимущество у AES.

Какие дивиденды у Ameren Corporation и The AES Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AEE — 2.65%, AES — 4.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Ameren Corporation или The AES Corporation?

Выручка AEE за TTM — 8,80 млрд $, AES — 12,23 млрд $. AES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AEE или AES?

Чистая маржа AEE — 17.17%, AES — 10.72%. AEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AEE или AES?

Технический скоринг: AEE — 32/100, AES — 66/100. AES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AEE или AES?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу AES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией