Сравнение ADSK vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-3244,32) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 36,16. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 4,54 против 7,02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 6,85 против 16,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 24,32 vs 93,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как ADSK показывает рентабельность 49,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,16 | -3244,32 | |
| P/B | 16,51 | 6,85 | |
| P/S | 7,02 | 4,54 | |
| PEG | 0,78 | -36,33 | |
| EV/EBITDA | 24,32 | 93,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | -0,26% | |
| ROA | 12,26% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 19,49% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $4,17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADSK — 65,4, ZETA — 70,7. ADSK в зоне нейтральная зона, а ZETA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 15,2%, ZETA на 31,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZETA выше SMA 200 (+49,1%), ADSK — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. Сила тренда по ADX: ADSK — 24,9 (слабый тренд), ZETA — 30,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADSK — 0,46, ZETA — 2,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,36 | 70,66 | |
| Stochastic %K | 85,27 | 87,62 | |
| CCI (20) | 87,53 | 150,04 | |
| MFI | 65,61 | 83,55 | |
| Williams %R | -14,73 | -12,38 | |
| MACD гистограмма | 2,16 | 0,71 | |
| Momentum (10) | 4,26 | 6,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,95 | 30,08 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,07% | +8,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,46% | +17,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,15% | +31,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,35% | +49,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 58,74 | 81,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 2,35 | |
| ATR % | 3,56% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | 0,90 | |
| RS Rating | 17,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -24,18 | -4,48 | |
| BB ширина | 27,58 | 52,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZETA — +29,70%, ADSK — +17,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), ZETA — в августе (+13,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +16,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — ADSK или ZETA?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или ZETA?
Что лучше купить — ADSK или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией