Сравнение ADSK vs WK

Тикер 1

Тикер 2

ADSK27

11WK

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Workiva Inc. (WK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 18.1× (50,71 млрд $ vs 2,81 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у WK — 194.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 1.53% у WK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:11 в пользу ADSK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKWK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 194.56. Премия к оценке WK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу WK: 2.94 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 97.86. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WK работает в убыток — ROE -46.74%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ADSK — 15.60%, WK — 1.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, WK — -62.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKWK

Показатель	ADSK	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	194.56
P/B	16.96	-218.97
P/S	7.14	2.94
PEG	21.60	0.54
EV/EBITDA	29.74	97.86
Рентабельность
ROE	39.89%	-46.74%
ROA	9.02%	1.00%
Валовая маржа	91.98%	79.40%
Операц. маржа	23.36%	-0.26%
Чистая маржа	15.60%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	-62.90
Текущая ликв.	0.85	1.52
Быстрая ликв.	0.85	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.25
Балансовая стоим.	$14.36	$-0.22

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у WK — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, WK — ниже на -9.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). WK демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. WK менее волатилен — бета 0.07 против 0.78 у ADSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	WK
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	45.25
Stochastic %K	49.95	48.87
CCI (20)	-10.51	-40.56
MFI	51.27	46.78
Williams %R	-50.05	-51.13
MACD гистограмма	0.25	0.22
Momentum (10)	-10.85	-2.27
Тренд
ADX	10.95	26.62
Цена vs EMA 9	-0.16%	+1.87%
Цена vs EMA 20	0.00%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-32.95%
Объём
CMF	0.15	0.09
Volume Ratio	109.10	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.07
ATR %	3.59%	5.63%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.49
RS Rating	24.00	16.00
52w от хая	-27.01	-48.48
BB ширина	9.22	27.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, WK — 884,57 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. WK убыточен (чистая прибыль -26,17 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, WK — 138 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	WK
Выручка	7,21 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$-0.47
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	140,07 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	138 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WK не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а WK — на ноябре (+8.08%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для WK — февраль (-3.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Workiva Inc.?

По P/E Autodesk, Inc. оценена ниже: 45.95 против 194.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или WK?

ROE ADSK — 39.89%, WK — -46.74%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Workiva Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, WK — 884,57 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или WK?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, WK — 1.53%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или WK?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, WK — 36/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или WK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 27, WK — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией