Сравнение ADSK vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

ADSK22

17WDAY

Сравнение Autodesk, Inc. (ADSK) и Workday, Inc. (WDAY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADSK крупнее в 1.6× (50,71 млрд $ vs 32,30 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WDAY с P/E 47.73 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKWDAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, WDAY выглядит привлекательнее: 47.73 против 45.95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу WDAY: 3.51 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WDAY — 4.24, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKWDAY

Показатель	ADSK	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	47.73
P/B	16.96	4.24
P/S	7.14	3.51
PEG	21.60	1.50
EV/EBITDA	29.74	24.87
Рентабельность
ROE	39.89%	7.97%
ROA	9.02%	3.83%
Валовая маржа	91.98%	75.70%
Операц. маржа	23.36%	8.90%
Чистая маржа	15.60%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.49
Текущая ликв.	0.85	1.32
Быстрая ликв.	0.85	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$2.65
Балансовая стоим.	$14.36	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как WDAY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WDAY менее волатилен — бета 0.56 против 0.78 у ADSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	46.63
Stochastic %K	49.95	39.84
CCI (20)	-10.51	-40.07
MFI	51.27	42.11
Williams %R	-50.05	-60.16
MACD гистограмма	0.25	0.52
Momentum (10)	-10.85	-9.03
Тренд
ADX	10.95	12.65
Цена vs EMA 9	-0.16%	-2.12%
Цена vs EMA 20	0.00%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-35.64%
Объём
CMF	0.15	0.23
Volume Ratio	109.10	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.56
ATR %	3.59%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.84
RS Rating	24.00	3.00
52w от хая	-27.01	-55.63
BB ширина	9.22	13.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, WDAY — 693 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	WDAY
Выручка	7,21 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	693 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$2.60
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	2,78 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а WDAY — на августе (+9.65%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Workday, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 47.73 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, WDAY — 7.97%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или WDAY?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, WDAY — 7.26%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или WDAY?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, WDAY — 34/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу ADSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией