Сравнение ADSK vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

ADSK12

30VRSN

Autodesk, Inc. (ADSK) и VeriSign, Inc. (VRSN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 1.8× (50,71 млрд $ vs 27,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VRSN с P/E 33.01 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49.96%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:12 — убедительное преимущество VRSN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKVRSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VRSN выглядит привлекательнее: 33.01 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 7.14 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKVRSN

Показатель	ADSK	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	33.01
P/B	16.96	-12.54
P/S	7.14	16.38
PEG	21.60	3.11
EV/EBITDA	29.74	24.40
Рентабельность
ROE	39.89%	-39.99%
ROA	9.02%	64.82%
Валовая маржа	91.98%	88.35%
Операц. маржа	23.36%	67.93%
Чистая маржа	15.60%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	-0.81
Текущая ликв.	0.85	0.46
Быстрая ликв.	0.85	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$5.30	$9.18
Балансовая стоим.	$14.36	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 50.0, VRSN — 73.8. ADSK в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADSK и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, ADSK — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	73.84
Stochastic %K	49.95	92.57
CCI (20)	-10.51	117.30
MFI	51.27	87.43
Williams %R	-50.05	-7.43
MACD гистограмма	0.25	1.67
Momentum (10)	-10.85	27.46
Тренд
ADX	10.95	30.48
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.84%
Цена vs EMA 20	0.00%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+18.46%
Объём
CMF	0.15	0.32
Volume Ratio	109.10	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.20
ATR %	3.59%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.67	0.33
RS Rating	24.00	49.00
52w от хая	-27.01	-1.50
BB ширина	9.22	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	VRSN
Выручка	7,21 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$8.83
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, VRSN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADSK	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у VeriSign, Inc. ниже (33.01 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, VRSN — -39.99%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или VRSN?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или VRSN?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:30 в пользу VRSN по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией