Сравнение ADSK vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 45.95. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRNS — 7.94, у ADSK — 16.96. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | -27.62 | |
| P/B | 16.96 | 7.94 | |
| P/S | 7.14 | 5.53 | |
| PEG | 21.60 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | -26.10% | |
| ROA | 9.02% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 15.60% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $5.30 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 61/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, VRNS — 73.7. ADSK в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADSK и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADSK — 0.78, VRNS — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 99.16 | |
| CCI (20) | -10.51 | 175.63 | |
| MFI | 51.27 | 71.93 | |
| Williams %R | -50.05 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -10.85 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.93 | |
| ATR % | 3.59% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | -0.25 | |
| RS Rating | 24.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -51.33 | |
| BB ширина | 9.22 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +18.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или VRNS?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или VRNS?
Что лучше купить — ADSK или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией