Сравнение ADSK vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-36,98) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 27,37. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 5,76 против 7,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 52,50%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 1,10, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,37 | -36,98 | |
| P/B | 13,25 | 11,70 | |
| P/S | 5,76 | 7,53 | |
| PEG | 0,46 | 1,38 | |
| EV/EBITDA | 19,26 | -47,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 52,50% | -26,91% | |
| ROA | 12,65% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 91,25% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 27,55% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 21,08% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,10 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $7,78 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $16,03 | $3,86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRNS: скоринг 76/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 35,5, VRNS — 54,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 2,1%, ADSK — ниже на -8,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRNS выше SMA 200 (+37,3%), ADSK — ниже (-13,9%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. ADX: ADSK — 26,0 (выраженный тренд), VRNS — 17,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADSK — 0,57, VRNS — 1,05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,54 | 54,32 | |
| Stochastic %K | 9,28 | 62,45 | |
| CCI (20) | -137,48 | 52,82 | |
| MFI | 33,70 | 62,13 | |
| Williams %R | -90,72 | -37,55 | |
| MACD гистограмма | -6,18 | 0,20 | |
| Momentum (10) | -58,18 | 0,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,02 | 17,03 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,21% | +0,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,12% | +1,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,38% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,86% | +37,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 75,83 | 129,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 1,05 | |
| ATR % | 4,65% | 4,43% | |
| Sharpe (1г) | -1,11 | 0,04 | |
| RS Rating | 8,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -35,46 | -29,39 | |
| BB ширина | 30,59 | 18,12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADSK — +17,50%, VRNS — +13,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), VRNS — в мае (+8,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,58% против +16,97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или VRNS?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или VRNS?
Что лучше купить — ADSK или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией