Сравнение ADSK vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

ADSK29

12TOST

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Toast, Inc. (TOST). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 3.8× (50,71 млрд $ vs 13,36 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 33.23 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 29:12 в пользу ADSK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKTOST

Фундаментальный анализ

TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как ADSK — с P/E 45.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOST дешевле: 6.88 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKTOST

Показатель	ADSK	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	33.23
P/B	16.96	6.88
P/S	7.14	2.10
PEG	21.60	0.21
EV/EBITDA	29.74	28.28
Рентабельность
ROE	39.89%	20.74%
ROA	9.02%	13.32%
Валовая маржа	91.98%	26.23%
Операц. маржа	23.36%	5.63%
Чистая маржа	15.60%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.01
Текущая ликв.	0.85	2.44
Быстрая ликв.	0.85	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.70
Балансовая стоим.	$14.36	$3.39

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	34.98
Stochastic %K	49.95	13.09
CCI (20)	-10.51	-81.82
MFI	51.27	39.13
Williams %R	-50.05	-86.91
MACD гистограмма	0.25	-0.43
Momentum (10)	-10.85	-4.99
Тренд
ADX	10.95	24.70
Цена vs EMA 9	-0.16%	-2.79%
Цена vs EMA 20	0.00%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-30.76%
Объём
CMF	0.15	-0.09
Volume Ratio	109.10	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.25
ATR %	3.59%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.33
RS Rating	24.00	5.00
52w от хая	-27.01	-53.04
BB ширина	9.22	41.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, TOST — 342 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	TOST
Выручка	7,21 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	342 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.59
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	661 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	608 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а TOST — на июле (+7.95%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Toast, Inc.?

По P/E Toast, Inc. оценена ниже: 33.23 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или TOST?

ROE ADSK — 39.89%, TOST — 20.74%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или TOST?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, TOST — 6.39%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или TOST?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, TOST — 18/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 29, TOST — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией