Сравнение ADSK vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 36,10 против 581,15 у TENB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TENB: 3,84 vs 7,01 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16,48, у TENB — 20,78. EV/EBITDA ADSK — 24,28, у TENB — 35,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 49,42%, у TENB — 2,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 19,49%, опережая TENB (0,65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TENB значительно выше: D/E 2,11 vs 0,85 у ADSK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,10 | 581,15 | |
| P/B | 16,48 | 20,78 | |
| P/S | 7,01 | 3,84 | |
| PEG | 0,78 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 24,28 | 35,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 2,41% | |
| ROA | 12,26% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 2,11 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $1,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADSK сильнее: 74/100 против 67/100 у TENB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 69,0 (нейтральная зона), у TENB — 57,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,3% и +10,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TENB выше SMA 200 (+43,6%), ADSK — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: ADSK — 21,6 (слабый тренд), TENB — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0,47 против 1,08 у TENB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,02 | 57,44 | |
| Stochastic %K | 92,53 | 91,26 | |
| CCI (20) | 125,57 | 8,62 | |
| MFI | 59,39 | 33,85 | |
| Williams %R | -7,47 | -8,74 | |
| MACD гистограмма | 2,62 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 39,33 | 4,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,60 | 22,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | +3,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | +4,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | +10,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,81% | +43,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 78,02 | 72,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,08 | |
| ATR % | 3,69% | 6,41% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 0,57 | |
| RS Rating | 17,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -24,31 | -16,69 | |
| BB ширина | 26,17 | 37,82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADSK: +17,50% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+5,60%), а TENB — на мае (+7,21%). Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), TENB — февраль (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или TENB?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или TENB?
Какая акция лучше по технике — ADSK или TENB?
Что лучше купить — ADSK или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией