Сравнение ADSK vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

ADSK17

24TDC

Сравнение Autodesk, Inc. (ADSK) и Teradata Corporation (TDC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADSK крупнее в 16.4× (50,71 млрд $ vs 3,08 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TDC с P/E 7.31 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует TDC (142.47% vs 39.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TDC — 24.93%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу TDC: скоринг 80/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:17 в пользу TDC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADSKTDC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TDC выглядит привлекательнее: 7.31 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TDC: 1.84 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TDC — 5.53, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA TDC — 17.08, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TDC — 142.47%, у ADSK — 39.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TDC удерживает чистую маржу на уровне 24.93%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у TDC — 0.99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKTDC

Показатель	ADSK	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	7.31
P/B	16.96	5.53
P/S	7.14	1.84
PEG	21.60	0.03
EV/EBITDA	29.74	17.08
Рентабельность
ROE	39.89%	142.47%
ROA	9.02%	19.65%
Валовая маржа	91.98%	60.21%
Операц. маржа	23.36%	6.22%
Чистая маржа	15.60%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.99
Текущая ликв.	0.85	1.30
Быстрая ликв.	0.85	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$4.53
Балансовая стоим.	$14.36	$5.99

Технический анализ

По техническому скорингу TDC сильнее: 80/100 против 70/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 53.3 (нейтральная зона), у TDC — 68.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и TDC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +19.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TDC выше SMA 200 (+25.0%), ADSK — ниже (-12.4%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), TDC — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.47 у TDC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TDC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	68.84
Stochastic %K	61.47	82.85
CCI (20)	10.10	76.62
MFI	59.48	73.23
Williams %R	-38.53	-17.15
MACD гистограмма	0.35	0.30
Momentum (10)	0.55	3.39
Тренд
ADX	11.51	24.99
Цена vs EMA 9	+1.23%	+2.44%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+7.85%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+19.36%
Цена vs SMA 200	-12.36%	+24.99%
Объём
CMF	0.13	0.21
Volume Ratio	87.49	80.92
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.47
ATR %	3.53%	4.38%
Sharpe (1г)	-0.63	0.84
RS Rating	24.00	77.00
52w от хая	-25.97	-20.78
BB ширина	9.71	38.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, TDC — 130 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, TDC — 286 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	TDC
Выручка	7,21 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	130 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$1.38
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	305 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	286 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TDC не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	TDC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а TDC — на ноябре (+4.08%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), TDC — май (-3.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Teradata Corporation?

По P/E Teradata Corporation оценена ниже: 7.31 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или TDC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, TDC — 142.47%. Преимущество у TDC.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Teradata Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Teradata Corporation?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или TDC?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или TDC?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, TDC — 80/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или TDC?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу TDC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией