Сравнение ADSK vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

ADSK24

16SSNC

Autodesk, Inc. (ADSK) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 3.1× (50,71 млрд $ vs 16,12 млрд $). SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADSK уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKSSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2.53 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у SSNC — 11.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKSSNC

Показатель	ADSK	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	20.04
P/B	16.96	2.37
P/S	7.14	2.53
PEG	21.60	33.26
EV/EBITDA	29.74	10.85
Рентабельность
ROE	39.89%	11.74%
ROA	9.02%	3.98%
Валовая маржа	91.98%	48.03%
Операц. маржа	23.36%	23.22%
Чистая маржа	15.60%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.12
Текущая ликв.	0.85	1.10
Быстрая ликв.	0.85	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$5.30	$3.35
Балансовая стоим.	$14.36	$28.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SSNC ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SSNC — 0.73, ADSK — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	46.01
Stochastic %K	49.95	41.07
CCI (20)	-10.51	-68.61
MFI	51.27	34.65
Williams %R	-50.05	-58.93
MACD гистограмма	0.25	-0.11
Momentum (10)	-10.85	-2.32
Тренд
ADX	10.95	22.23
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.65%
Цена vs EMA 20	0.00%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-16.41%
Объём
CMF	0.15	-0.08
Volume Ratio	109.10	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.73
ATR %	3.59%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.83
RS Rating	24.00	26.00
52w от хая	-27.01	-26.21
BB ширина	9.22	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, SSNC — 796,90 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	SSNC
Выручка	7,21 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$3.26
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, SSNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADSK	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	$0.01	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, SSNC — 11.74%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или SSNC?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, SSNC — 12.65%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или SSNC?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, SSNC — 23/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу ADSK по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией