ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADSK vs SPSC

Тикер 1
Тикер 2
ADSK21
19SPSC
Autodesk, Inc. (ADSK) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 18,6× (53,14 млрд $ vs 2,86 млрд $). По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 38,17 против 36,47 у ADSK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 19,49%, у SPSC — 10,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и SPSC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ADSK
Autodesk, Inc.
ADSKNASDAQ
$251,66-$6,30 (-2,44%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 53,14 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
7.1
Качество
7.8
Рост
7.5
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$79,40+$0,03 (+0,04%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,86 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.3
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

ADSKSPSC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 38,17 (у ADSK — 36,47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,70 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,13, у ADSK — 16,65. EV/EBITDA SPSC — 14,69, у ADSK — 24,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 49,42%, у SPSC — 8,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 19,49%, опережая SPSC (10,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKSPSC
ПоказательADSKSPSCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,4738,17
P/B16,653,13
P/S7,083,70
PEG0,78-7,00
EV/EBITDA24,5314,69
Рентабельность
ROE49,42%8,14%
ROA12,26%6,93%
Валовая маржа91,14%69,82%
Операц. маржа26,60%15,83%
Чистая маржа19,49%10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,850,01
Текущая ликв.0,832,26
Быстрая ликв.0,832,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$6,93$2,11
Балансовая стоим.$15,11$25,40

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADSK — 63,4 (нейтральная зона), SPSC — 72,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +26,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPSC выше SMA 200 (+14,8%), ADSK — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: ADSK — 27,2 (выраженный тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0,45 vs 0,46). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKSPSC
Общая оценка
75
70
Осцилляторы
61
58
Тренд
67
71
Объём
69
56
Волатильность
50
50
ИндикаторADSKSPSCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)63,4172,67
Stochastic %K72,2791,49
CCI (20)101,14116,81
MFI64,4477,15
Williams %R-27,73-8,51
MACD гистограмма1,600,60
Momentum (10)17,466,01
Тренд
ADX27,1829,97
Цена vs EMA 9+1,46%+5,21%
Цена vs EMA 20+5,72%+11,12%
Цена vs SMA 50+15,68%+26,32%
Цена vs SMA 200-0,28%+14,80%
Объём
CMF0,200,03
Volume Ratio64,1891,48
Волатильность и статистика
Beta0,460,45
ATR %3,74%4,15%
Sharpe (1г)-0,36-0,66
RS Rating21,0010,00
52w от хая-23,53-32,35
BB ширина28,4935,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPSC растёт быстрее по выручке: +17,80% год к году против +17,50% у ADSK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADSKSPSCЛидер
Выручка7,21 млрд $751,50 млн $
Рост выручки (г/г)+17.50%+17.80%
Чистая прибыль1,12 млрд $93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)+1.10%+21.10%
EPS (TTM)$5,28$2,46
Операц. Cash Flow2,45 млрд $178,79 млн $
Free Cash Flow2,41 млрд $152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

ПоказательADSKSPSCЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-42,57%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +12,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADSK
+1,1
-1,5
-1,0
+2,3
+3,5
-1,6
+5,6
+3,9
-1,0
+1,7
+2,2
+1,3
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 38,17 против 36,47. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADSK или SPSC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 49,42%, SPSC — 8,14%. Преимущество у ADSK.
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADSK или SPSC?
Чистая маржа ADSK — 19,49%, SPSC — 10,10%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADSK или SPSC?
Технический скоринг: ADSK — 75/100, SPSC — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADSK или SPSC?
Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу ADSK по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией