Сравнение ADSK vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

ADSK18

20SNPS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Synopsys, Inc. (SNPS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SNPS крупнее в 1.9× (96,54 млрд $ vs 50,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 4.57% у SNPS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, SNPS — 13.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу SNPS: скоринг 73/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKSNPS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 72.57. Премия к оценке SNPS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 11.94 у SNPS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNPS дешевле: 2.62 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 39.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель SNPS (4.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 13.75% у SNPS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, SNPS — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKSNPS

Показатель	ADSK	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	72.57
P/B	16.96	2.62
P/S	7.14	11.94
PEG	21.60	-1.39
EV/EBITDA	29.74	39.20
Рентабельность
ROE	39.89%	4.57%
ROA	9.02%	2.33%
Валовая маржа	91.98%	75.14%
Операц. маржа	23.36%	10.82%
Чистая маржа	15.60%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.33
Текущая ликв.	0.85	0.86
Быстрая ликв.	0.85	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$6.88
Балансовая стоим.	$14.36	$190.72

Технический анализ

По техническому скорингу SNPS сильнее: 73/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, SNPS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.78 у SNPS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	58.57
Stochastic %K	49.95	54.73
CCI (20)	-10.51	-37.87
MFI	51.27	48.72
Williams %R	-50.05	-45.27
MACD гистограмма	0.25	-3.50
Momentum (10)	-10.85	-5.49
Тренд
ADX	10.95	22.73
Цена vs EMA 9	-0.16%	-0.46%
Цена vs EMA 20	0.00%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+4.50%
Объём
CMF	0.15	0.28
Volume Ratio	109.10	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.78
ATR %	3.59%	3.06%
Sharpe (1г)	-0.67	0.17
RS Rating	24.00	38.00
52w от хая	-27.01	-23.45
BB ширина	9.22	11.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	SNPS
Выручка	7,21 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$8.13
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	1,35 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а SNPS — на мае (+7.21%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для SNPS — сентябрь (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Synopsys, Inc.?

По P/E Autodesk, Inc. оценена ниже: 45.95 против 72.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или SNPS?

ROE ADSK — 39.89%, SNPS — 4.57%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Synopsys, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или SNPS?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, SNPS — 13.75%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или SNPS?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или SNPS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 18, SNPS — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией