Сравнение ADSK vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNOW имеет отрицательный P/E (-42.92), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 12.32 у SNOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16.96, у SNOW — 29.70. ROE SNOW отрицательный (-60.27%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -28.43%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у SNOW — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | -42.92 | |
| P/B | 16.96 | 29.70 | |
| P/S | 7.14 | 12.32 | |
| PEG | 21.60 | 14.71 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | -45.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | -60.27% | |
| ROA | 9.02% | -14.58% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 67.17% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -30.64% | |
| Чистая маржа | 15.60% | -28.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $5.30 | $-3.89 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $5.62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADSK составляет 53.3 (нейтральная зона), у SNOW — 63.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), SNOW — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.24 у SNOW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.28 | 63.51 | |
| Stochastic %K | 61.47 | 75.45 | |
| CCI (20) | 10.10 | 158.84 | |
| MFI | 59.48 | 59.79 | |
| Williams %R | -38.53 | -24.55 | |
| MACD гистограмма | 0.35 | 3.02 | |
| Momentum (10) | 0.55 | 27.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.51 | 16.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.23% | +5.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +8.72% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.39% | +8.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.36% | -17.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 87.49 | 83.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 1.24 | |
| ATR % | 3.53% | 5.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.63 | 0.00 | |
| RS Rating | 24.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -25.97 | -40.51 | |
| BB ширина | 9.71 | 24.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $-3.95 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а SNOW — на ноябре (+14.33%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), SNOW — март (-11.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +3.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или SNOW?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или SNOW?
Что лучше купить — ADSK или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией