Сравнение ADSK vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

ADSK27

12SHOP

ADSK против SHOP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 2.7× (136,07 млрд $ vs 50,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:12 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKSHOP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 7.14 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 10.91 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKSHOP

Показатель	ADSK	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	102.75
P/B	16.96	10.91
P/S	7.14	11.02
PEG	21.60	-6.07
EV/EBITDA	29.74	84.38
Рентабельность
ROE	39.89%	10.52%
ROA	9.02%	9.40%
Валовая маржа	91.98%	47.97%
Операц. маржа	23.36%	13.32%
Чистая маржа	15.60%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.01
Текущая ликв.	0.85	6.20
Быстрая ликв.	0.85	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.02
Балансовая стоим.	$14.36	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета ADSK — 0.78, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	43.13
Stochastic %K	49.95	30.69
CCI (20)	-10.51	-45.13
MFI	51.27	43.43
Williams %R	-50.05	-69.31
MACD гистограмма	0.25	-0.29
Momentum (10)	-10.85	-6.88
Тренд
ADX	10.95	22.80
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.87%
Цена vs EMA 20	0.00%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-25.52%
Объём
CMF	0.15	-0.03
Volume Ratio	109.10	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.33
ATR %	3.59%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.67	0.10
RS Rating	24.00	32.00
52w от хая	-27.01	-42.44
BB ширина	9.22	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	SHOP
Выручка	7,21 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$0.95
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (45.95 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или SHOP?

ROE ADSK — 39.89%, SHOP — 10.52%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или SHOP?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, SHOP — 10.77%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или SHOP?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, SHOP — 25/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 27, SHOP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией