Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADSK vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

ADSK27

13QTWO

Autodesk, Inc. (ADSK) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 13,4× (53,12 млрд $ vs 3,95 млрд $). ADSK торгуется с P/E 36,46, тогда как QTWO — с P/E 42,81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADSK — 49,42%, у QTWO — 14,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 19,49%, опережая QTWO (10,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ADSK сильнее: 73/100 против 66/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADSK побеждает по числу метрик: 27 против 13 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

$251,59-$4,48 (-1,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 53,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.1

Качество

7.8

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

$63,36-$0,12 (-0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,95 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.6

Качество

5.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 36,46 vs 42,81 у QTWO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) QTWO дешевле: 4,67 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B QTWO — 6,15, у ADSK — 16,65. EV/EBITDA ADSK — 24,53, у QTWO — 26,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 14,49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 19,49%, у QTWO — 10,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKQTWO

Показатель	ADSK	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	36,46	42,81
P/B	16,65	6,15
P/S	7,08	4,67
PEG	0,78	0,02
EV/EBITDA	24,53	26,83
Рентабельность
ROE	49,42%	14,49%
ROA	12,26%	9,50%
Валовая маржа	91,14%	56,99%
Операц. маржа	26,60%	10,26%
Чистая маржа	19,49%	10,87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,85	0,06
Текущая ликв.	0,83	0,94
Быстрая ликв.	0,83	0,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$6,93	$1,47
Балансовая стоим.	$15,11	$10,31

Технический анализ

ADSK набирает 73 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 67,5 (нейтральная зона), QTWO — 70,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,1% и +22,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. QTWO выше SMA 200 (+11,1%), ADSK — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. ADX: ADSK — 24,4 (слабый тренд), QTWO — 35,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0,39 vs 0,46). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	67,47	70,22
Stochastic %K	89,62	86,54
CCI (20)	111,33	89,28
MFI	65,04	82,03
Williams %R	-10,38	-13,46
MACD гистограмма	2,68	0,20
Momentum (10)	14,21	4,12
Тренд
ADX	24,35	35,42
Цена vs EMA 9	+3,46%	+2,00%
Цена vs EMA 20	+8,08%	+7,06%
Цена vs SMA 50	+16,12%	+22,05%
Цена vs SMA 200	-0,63%	+11,09%
Объём
CMF	0,18	-0,02
Volume Ratio	84,41	44,35
Волатильность и статистика
Beta	0,46	0,39
ATR %	3,61%	4,12%
Sharpe (1г)	-0,44	-0,21
RS Rating	19,00	22,00
52w от хая	-23,55	-25,63
BB ширина	28,00	27,40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +14,10% у QTWO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	QTWO	Лидер
Выручка	7,21 млрд $	794,81 млн $
Рост выручки (г/г)	+17.50%	+14.10%
Чистая прибыль	1,12 млрд $	52,01 млн $
Рост прибыли (г/г)	+1.10%	—	—
EPS (TTM)	$5,28	$0,84
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	-42,57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +16,22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1,1

-1,5

-1,0

+2,3

+3,5

-1,6

+5,6

+3,9

-1,0

+1,7

+2,2

+1,3

QTWO

+2,2

-1,3

-5,0

+5,9

+5,3

+0,4

+6,5

-0,1

-4,9

-3,1

+10,1

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 36,46 против 42,81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 49,42%, QTWO — 14,49%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или QTWO?

Чистая маржа ADSK — 19,49%, QTWO — 10,87%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или QTWO?

Технический скоринг: ADSK — 73/100, QTWO — 66/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу ADSK по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией