Сравнение ADSK vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

ADSK15

25QLYS

Autodesk, Inc. (ADSK) и Qualys, Inc. (QLYS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 14.3× (50,71 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 37.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QLYS — 29.37%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу QLYS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QLYS — 6.28, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у QLYS — 37.15%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QLYS удерживает чистую маржу на уровне 29.37%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKQLYS

Показатель	ADSK	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	17.77
P/B	16.96	6.28
P/S	7.14	5.16
PEG	21.60	1.35
EV/EBITDA	29.74	12.87
Рентабельность
ROE	39.89%	37.15%
ROA	9.02%	18.40%
Валовая маржа	91.98%	83.22%
Операц. маржа	23.36%	33.99%
Чистая маржа	15.60%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.09
Текущая ликв.	0.85	1.43
Быстрая ликв.	0.85	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$5.66
Балансовая стоим.	$14.36	$16.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. ADSK и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QLYS — 0.31, ADSK — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	64.01
Stochastic %K	49.95	95.36
CCI (20)	-10.51	154.73
MFI	51.27	42.92
Williams %R	-50.05	-4.64
MACD гистограмма	0.25	1.38
Momentum (10)	-10.85	5.88
Тренд
ADX	10.95	16.34
Цена vs EMA 9	-0.16%	+5.09%
Цена vs EMA 20	0.00%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-15.74%
Объём
CMF	0.15	0.37
Volume Ratio	109.10	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.31
ATR %	3.59%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.57
RS Rating	24.00	18.00
52w от хая	-27.01	-35.13
BB ширина	9.22	22.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, QLYS — 198,32 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	QLYS
Выручка	7,21 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$5.49
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	309,40 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	304,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Qualys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, QLYS — 37.15%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или QLYS?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или QLYS?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией