Сравнение ADSK vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

ADSK15

26PTC

Сравнение Autodesk, Inc. (ADSK) и PTC Inc. (PTC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADSK крупнее в 3.0× (50,71 млрд $ vs 16,85 млрд $). PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 33.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:15 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PTC: 5.70 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA PTC — 13.94, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у PTC — 33.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKPTC

Показатель	ADSK	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	14.03
P/B	16.96	4.53
P/S	7.14	5.70
PEG	21.60	0.07
EV/EBITDA	29.74	13.94
Рентабельность
ROE	39.89%	33.14%
ROA	9.02%	19.07%
Валовая маржа	91.98%	84.31%
Операц. маржа	23.36%	38.71%
Чистая маржа	15.60%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.35
Текущая ликв.	0.85	1.06
Быстрая ликв.	0.85	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$10.55
Балансовая стоим.	$14.36	$32.66

Технический анализ

По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у PTC — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 0.83 у PTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	61.16
Stochastic %K	49.95	71.59
CCI (20)	-10.51	89.55
MFI	51.27	39.75
Williams %R	-50.05	-28.41
MACD гистограмма	0.25	0.95
Momentum (10)	-10.85	11.19
Тренд
ADX	10.95	19.61
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.90%
Цена vs EMA 20	0.00%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-15.35%
Объём
CMF	0.15	0.14
Volume Ratio	109.10	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.83
ATR %	3.59%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.45
RS Rating	24.00	26.00
52w от хая	-27.01	-32.65
BB ширина	9.22	11.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PTC — 734 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	PTC
Выручка	7,21 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	734 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$6.12
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	867,70 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	856,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а PTC — на январе (+5.10%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или PTC Inc.?

По P/E PTC Inc. оценена ниже: 14.03 против 45.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, PTC — 33.14%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или PTC Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или PTC?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или PTC?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией