Сравнение ADSK vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PEGA — 8.22, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 39.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | 17.03 | |
| P/B | 16.96 | 8.22 | |
| P/S | 7.14 | 3.38 | |
| PEG | 21.60 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | 50.21% | |
| ROA | 9.02% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 74.96% | |
| Операц. маржа | 23.36% | 10.19% | |
| Чистая маржа | 15.60% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $5.30 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $4.18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 39.54 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 38.20 | |
| CCI (20) | -10.51 | -76.08 | |
| MFI | 51.27 | 41.78 | |
| Williams %R | -50.05 | -61.80 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -10.85 | -2.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 22.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | -0.16% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | -3.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | -12.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | -32.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 84.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 1.10 | |
| ATR % | 3.59% | 5.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | -0.65 | |
| RS Rating | 24.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -49.71 | |
| BB ширина | 9.22 | 16.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, PEGA — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или PEGA?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или PEGA?
Какая акция лучше по технике — ADSK или PEGA?
Что лучше купить — ADSK или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией