Сравнение ADSK vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 17,01, тогда как ADSK — с P/E 36,47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,06 vs 7,08 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PEGA — 9,64, у ADSK — 16,65. EV/EBITDA ADSK — 24,53, у PEGA — 26,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (48,90% vs 49,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 18,66%, у ADSK — 19,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у PEGA — 0,13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,47 | 17,01 | |
| P/B | 16,65 | 9,64 | |
| P/S | 7,08 | 3,06 | |
| PEG | 0,78 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 24,53 | 26,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 48,90% | |
| ROA | 12,26% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $6,93 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $3,35 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADSK составляет 63,4 (нейтральная зона), у PEGA — 53,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и PEGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 27,2 (выраженный тренд), PEGA — 12,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0,46 против 0,83 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,41 | 53,46 | |
| Stochastic %K | 72,27 | 69,51 | |
| CCI (20) | 101,14 | 84,45 | |
| MFI | 64,44 | 74,36 | |
| Williams %R | -27,73 | -30,49 | |
| MACD гистограмма | 1,60 | 0,31 | |
| Momentum (10) | 17,46 | 1,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,18 | 12,35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,46% | +0,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,72% | +2,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,68% | +3,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,28% | -25,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 64,18 | 47,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,83 | |
| ATR % | 3,74% | 5,05% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,76 | |
| RS Rating | 21,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -23,53 | -52,54 | |
| BB ширина | 28,49 | 28,60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADSK: +17,50% г/г vs +16,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,37% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, PEGA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADSK | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,37% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+5,60%), а PEGA — на апреле (+5,43%). Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или PEGA?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или PEGA?
Какая акция лучше по технике — ADSK или PEGA?
Что лучше купить — ADSK или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией