Сравнение ADSK vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-218,96) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 36,10. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 6,75 против 16,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 24,28 vs 135,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCOR работает в убыток — ROE -3,13%, тогда как ADSK показывает рентабельность 49,42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PCOR (-2,73%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, PCOR — 0,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,10 | -218,96 | |
| P/B | 16,48 | 6,75 | |
| P/S | 7,01 | 6,05 | |
| PEG | 0,78 | -1,46 | |
| EV/EBITDA | 24,28 | 135,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | -3,13% | |
| ROA | 12,26% | -1,73% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 79,79% | |
| Операц. маржа | 26,60% | -3,97% | |
| Чистая маржа | 19,49% | -2,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 1,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | -$0,26 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $8,46 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADSK — 69,0, PCOR — 75,2. ADSK в зоне нейтральная зона, а PCOR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 15,3%, PCOR на 24,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 21,6 (слабый тренд), PCOR — 27,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADSK — 0,47, PCOR — 0,85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,02 | 75,22 | |
| Stochastic %K | 92,53 | 95,22 | |
| CCI (20) | 125,57 | 118,10 | |
| MFI | 59,39 | 78,79 | |
| Williams %R | -7,47 | -4,78 | |
| MACD гистограмма | 2,62 | 1,10 | |
| Momentum (10) | 39,33 | 14,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,60 | 26,96 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | +6,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | +13,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | +24,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,81% | -2,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 78,02 | 63,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,85 | |
| ATR % | 3,69% | 4,62% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | -0,08 | |
| RS Rating | 17,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -24,31 | -30,68 | |
| BB ширина | 26,17 | 45,09 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADSK — +17,50%, PCOR — +14,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. PCOR убыточен (чистая прибыль -100,78 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -100,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | -$0,67 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCOR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), PCOR — в июле (+13,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для PCOR — апрель (-8,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или PCOR?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или PCOR?
Что лучше купить — ADSK или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией