ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADSK vs PAYC

Тикер 1
Тикер 2
ADSK19
24PAYC
Autodesk, Inc. (ADSK) и Paycom Software, Inc. (PAYC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 5,6× (53,12 млрд $ vs 9,57 млрд $). PAYC торгуется с P/E 22,51, тогда как ADSK — с P/E 36,46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADSK — 49,42%, у PAYC — 40,43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая ADSK (19,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,71% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и PAYC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ADSK
Autodesk, Inc.
ADSKNASDAQ
$251,59-$4,48 (-1,75%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 53,12 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
7.1
Качество
7.8
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0
PAYC
Paycom Software, Inc.
PAYCNYSE
$212,23-$1,22 (-0,57%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 9,57 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
8.4
Качество
7.5
Рост
4.2
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

ADSKPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 22,51 vs 36,46 у ADSK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 4,47 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PAYC — 11,52, у ADSK — 24,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 40,43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22,78%, у ADSK — 19,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKPAYC
ПоказательADSKPAYCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,4622,51
P/B16,6517,01
P/S7,084,47
PEG0,780,83
EV/EBITDA24,5311,52
Рентабельность
ROE49,42%40,43%
ROA12,26%9,37%
Валовая маржа91,14%80,11%
Операц. маржа26,60%30,30%
Чистая маржа19,49%22,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,851,72
Текущая ликв.0,831,07
Быстрая ликв.0,831,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,71%
Коэфф. выплат0,00%19,50%
EPS$6,93$10,65
Балансовая стоим.$15,11$12,48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADSK — 67,5 (нейтральная зона), PAYC — 79,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,1% и +43,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PAYC выше SMA 200 (+44,6%), ADSK — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. ADX: ADSK — 24,4 (слабый тренд), PAYC — 39,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0,17 vs 0,46). Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKPAYC
Общая оценка
73
74
Осцилляторы
58
50
Тренд
67
79
Объём
69
69
Волатильность
50
48
ИндикаторADSKPAYCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)67,4779,56
Stochastic %K89,6288,09
CCI (20)111,33147,79
MFI65,0482,20
Williams %R-10,38-11,91
MACD гистограмма2,685,90
Momentum (10)14,2150,51
Тренд
ADX24,3539,27
Цена vs EMA 9+3,46%+9,61%
Цена vs EMA 20+8,08%+21,46%
Цена vs SMA 50+16,12%+43,75%
Цена vs SMA 200-0,63%+44,58%
Объём
CMF0,180,08
Volume Ratio84,4175,72
Волатильность и статистика
Beta0,460,17
ATR %3,61%4,56%
Sharpe (1г)-0,44-0,04
RS Rating19,0025,00
52w от хая-23,55-14,75
BB ширина28,0061,79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +8,90% у PAYC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADSKPAYCЛидер
Выручка7,21 млрд $2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.50%+8.90%
Чистая прибыль1,12 млрд $453,40 млн $
Рост прибыли (г/г)+1.10%-9.70%
EPS (TTM)$5,28$8,13
Операц. Cash Flow2,45 млрд $678,90 млн $
Free Cash Flow2,41 млрд $408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательADSKPAYCЛидер
Див. доходность—0,71%
Годовые дивиденды$0,01$1,13
Коэфф. выплат—19,50%
Лет выплат134
CAGR дивидендов (5л)-42,57%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для PAYC — июле (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24,67% против +16,40%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADSK
+1,1
-1,5
-1,0
+2,3
+3,5
-1,6
+5,6
+3,9
-1,0
+1,7
+2,2
+1,3
PAYC
+0,1
+1,6
+0,0
+4,5
+0,9
+1,3
+8,1
+5,0
-3,4
+3,7
+4,0
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Paycom Software, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 22,51 против 36,46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADSK или PAYC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 49,42%, PAYC — 40,43%. Преимущество у ADSK.
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,71%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Paycom Software, Inc.?
Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADSK или PAYC?
Чистая маржа ADSK — 19,49%, PAYC — 22,78%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADSK или PAYC?
Технический скоринг: ADSK — 73/100, PAYC — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADSK или PAYC?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу PAYC по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией