Сравнение ADSK vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

ADSK20

17PATH

Autodesk, Inc. (ADSK) и UiPath Inc. (PATH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADSK крупнее в 8.9× (50,71 млрд $ vs 5,69 млрд $). PATH торгуется с P/E 20.45, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 20:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и PATH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKPATH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKPATH

Показатель	ADSK	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	20.45
P/B	16.96	2.77
P/S	7.14	3.60
PEG	21.60	0.01
EV/EBITDA	29.74	66.75
Рентабельность
ROE	39.89%	15.32%
ROA	9.02%	8.88%
Валовая маржа	91.98%	83.25%
Операц. маржа	23.36%	3.52%
Чистая маржа	15.60%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.03
Текущая ликв.	0.85	2.48
Быстрая ликв.	0.85	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.53
Балансовая стоим.	$14.36	$3.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	53.36
Stochastic %K	49.95	74.76
CCI (20)	-10.51	33.27
MFI	51.27	51.89
Williams %R	-50.05	-25.24
MACD гистограмма	0.25	0.06
Momentum (10)	-10.85	0.27
Тренд
ADX	10.95	11.89
Цена vs EMA 9	-0.16%	+3.30%
Цена vs EMA 20	0.00%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-17.06%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	109.10	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.19
ATR %	3.59%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.01
RS Rating	24.00	27.00
52w от хая	-27.01	-45.72
BB ширина	9.22	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PATH — 282,33 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	PATH
Выручка	7,21 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.52
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	371,21 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или UiPath Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, PATH — 15.32%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или PATH?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или PATH?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, PATH — 51/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу ADSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией