Сравнение ADSK vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADSK торгуется с P/E 36,10, тогда как PANW — с P/E 305,76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7,01 против 27,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PANW дешевле: 9,59 против 16,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 24,28 vs 130,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 49,42%, что превышает показатель PANW (6,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 19,49% против 7,95% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, PANW — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,10 | 305,76 | |
| P/B | 16,48 | 9,59 | |
| P/S | 7,01 | 27,96 | |
| PEG | 0,78 | -8,57 | |
| EV/EBITDA | 24,28 | 130,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 6,30% | |
| ROA | 12,26% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $37,95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADSK — 69,0 (нейтральная зона), PANW — 64,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 15,3%, PANW на 15,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+66,0%), ADSK — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: ADSK — 21,6 (слабый тренд), PANW — 30,0 (выраженный тренд). По бете ADSK стабильнее (0,47 vs 1,18). Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,02 | 64,25 | |
| Stochastic %K | 92,53 | 80,83 | |
| CCI (20) | 125,57 | 104,18 | |
| MFI | 59,39 | 45,17 | |
| Williams %R | -7,47 | -19,17 | |
| MACD гистограмма | 2,62 | 1,61 | |
| Momentum (10) | 39,33 | 40,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,60 | 30,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,95% | +3,96% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,18% | +6,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | +15,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,81% | +66,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 78,02 | 76,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,18 | |
| ATR % | 3,69% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 1,89 | |
| RS Rating | 17,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -24,31 | -3,48 | |
| BB ширина | 26,17 | 19,63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +14,90% у PANW. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для PANW — мае (+6,77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для PANW — март (-0,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +16,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или PANW?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или PANW?
Какая акция лучше по технике — ADSK или PANW?
Что лучше купить — ADSK или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией