Сравнение ADSK vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

ADSK17

23PANW

Инвесторы часто выбирают между ADSK и PANW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 3.4× (172,37 млрд $ vs 50,71 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 70/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKPANW

Фундаментальный анализ

ADSK торгуется с P/E 45.95, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7.14 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKPANW

Показатель	ADSK	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	133.73
P/B	16.96	18.25
P/S	7.14	16.99
PEG	21.60	-126.38
EV/EBITDA	29.74	74.63
Рентабельность
ROE	39.89%	15.49%
ROA	9.02%	5.13%
Валовая маржа	91.98%	73.50%
Операц. маржа	23.36%	14.40%
Чистая маржа	15.60%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.04
Текущая ликв.	0.85	1.04
Быстрая ликв.	0.85	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.84
Балансовая стоим.	$14.36	$13.52

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 70/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADSK — 53.3 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 1.4%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), ADSK — ниже (-12.4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	80.19
Stochastic %K	61.47	95.40
CCI (20)	10.10	119.03
MFI	59.48	81.67
Williams %R	-38.53	-4.60
MACD гистограмма	0.35	4.67
Momentum (10)	0.55	62.98
Тренд
ADX	11.51	37.95
Цена vs EMA 9	+1.23%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-12.36%	+31.86%
Объём
CMF	0.13	0.48
Volume Ratio	87.49	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.97
ATR %	3.53%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.63	0.74
RS Rating	24.00	65.00
52w от хая	-25.97	-1.34
BB ширина	9.71	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	PANW
Выручка	7,21 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$1.71
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 45.95 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или PANW?

ROE ADSK — 39.89%, PANW — 15.49%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или PANW?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, PANW — 12.96%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или PANW?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, PANW — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 17, PANW — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией