Сравнение ADSK vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ORCL выглядит привлекательнее: 24,49 против 36,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) ORCL дешевле: 9,85 против 16,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 16,94 vs 24,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50,59% против 49,42% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25,37%, ADSK — 19,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,67, тогда как ADSK практически без долга (D/E 0,85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,46 | 24,49 | |
| P/B | 16,65 | 9,85 | |
| P/S | 7,08 | 6,22 | |
| PEG | 0,78 | 0,74 | |
| EV/EBITDA | 24,53 | 16,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 50,59% | |
| ROA | 12,26% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 65,81% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 30,85% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,38% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | $6,93 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $14,96 | |
Технический анализ
ADSK набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ORCL — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 67,5 (нейтральная зона), ORCL — 54,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 16,1%, ORCL — ниже на -7,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 24,4 (слабый тренд), ORCL — 27,0 (выраженный тренд). По бете ADSK стабильнее (0,46 vs 1,97). Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,47 | 54,12 | |
| Stochastic %K | 89,62 | 82,64 | |
| CCI (20) | 111,33 | 111,64 | |
| MFI | 65,04 | 55,72 | |
| Williams %R | -10,38 | -17,36 | |
| MACD гистограмма | 2,68 | 4,46 | |
| Momentum (10) | 14,21 | 25,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,35 | 26,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,46% | +2,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,08% | +4,79% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,12% | -7,73% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,63% | -18,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,18 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 84,41 | 69,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 1,97 | |
| ATR % | 3,61% | 5,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,44 | -0,57 | |
| RS Rating | 19,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -23,55 | -57,93 | |
| BB ширина | 28,00 | 34,40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ORCL растёт быстрее по выручке: +17,40% год к году против +17,50% у ADSK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, ORCL — -23,69 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +37.30% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1,38% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK платит дивиденды 13 лет подряд, ORCL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADSK | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,38% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для ORCL — мае (+5,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для ORCL — декабрь (-3,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — ADSK или ORCL?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — ADSK или ORCL?
Какая акция лучше по технике — ADSK или ORCL?
Что лучше купить — ADSK или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией