Сравнение ADSK vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

ADSK21

19OKTA

Сравнение Autodesk, Inc. (ADSK) и Okta, Inc. (OKTA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADSK крупнее в 3.4× (50,71 млрд $ vs 15 млрд $). По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 45.95 против 67.18 у OKTA (разница составляет 31.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKOKTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу OKTA: 5.11 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у OKTA — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKOKTA

Показатель	ADSK	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	67.18
P/B	16.96	2.26
P/S	7.14	5.11
PEG	21.60	0.08
EV/EBITDA	29.74	44.18
Рентабельность
ROE	39.89%	3.45%
ROA	9.02%	2.42%
Валовая маржа	91.98%	77.36%
Операц. маржа	23.36%	5.24%
Чистая маржа	15.60%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.06
Текущая ликв.	0.85	1.36
Быстрая ликв.	0.85	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.33
Балансовая стоим.	$14.36	$39.47

Технический анализ

По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	67.10
Stochastic %K	49.95	90.23
CCI (20)	-10.51	163.40
MFI	51.27	81.74
Williams %R	-50.05	-9.77
MACD гистограмма	0.25	1.10
Momentum (10)	-10.85	8.56
Тренд
ADX	10.95	14.80
Цена vs EMA 9	-0.16%	+5.46%
Цена vs EMA 20	0.00%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+5.01%
Объём
CMF	0.15	0.16
Volume Ratio	109.10	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.15
ATR %	3.59%	4.35%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.62
RS Rating	24.00	14.00
52w от хая	-27.01	-29.89
BB ширина	9.22	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, OKTA — 235 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	OKTA
Выручка	7,21 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	235 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$1.34
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а OKTA — на январе (+7.15%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Autodesk, Inc. оценена ниже: 45.95 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, OKTA — 3.45%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или OKTA?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, OKTA — 8.05%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или OKTA?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу ADSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией