Сравнение ADSK vs NTSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NTSK отрицательный (-8,20) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 35,02. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 6,80 против 8,18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADSK дешевле: 15,99 против 34,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала NTSK составляет 3150,04%, что превышает показатель ADSK (49,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95,19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,25, тогда как ADSK практически без долга (D/E 0,85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,02 | -8,20 | |
| P/B | 15,99 | 34,80 | |
| P/S | 6,80 | 8,18 | |
| PEG | 0,75 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 23,56 | -9,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 3150,04% | |
| ROA | 12,26% | -42,38% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 69,26% | |
| Операц. маржа | 26,60% | -95,10% | |
| Чистая маржа | 19,49% | -95,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 4,25 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 2,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 2,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | -$1,79 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $0,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 86/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 55,1, NTSK — 61,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 11,0%, NTSK на 27,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NTSK выше SMA 200 (+12,6%), ADSK — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу NTSK. Сила тренда по ADX: ADSK — 26,9 (выраженный тренд), NTSK — 35,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADSK — 0,46, NTSK — 3,03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,10 | 61,62 | |
| Stochastic %K | 41,68 | 73,27 | |
| CCI (20) | 46,45 | 80,68 | |
| MFI | 56,45 | 69,58 | |
| Williams %R | -58,32 | -26,73 | |
| MACD гистограмма | 0,43 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 6,93 | 1,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,90 | 35,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,08% | +1,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,36% | +8,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,99% | +27,92% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,13% | +12,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,29 | |
| Volume Ratio | 78,08 | 97,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 3,03 | |
| ATR % | 3,92% | 5,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,41 | — | |
| RS Rating | 21,00 | — | |
| 52w от хая | -26,57 | -45,52 | |
| BB ширина | 27,65 | 46,59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NTSK — +31,70%, ADSK — +17,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NTSK убыточен (чистая прибыль -679,39 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 709 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +31.70% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -679,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 38,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 15,15 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), NTSK — в апреле (+19,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для NTSK — ноябрь (-24,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
У кого выше рентабельность — ADSK или NTSK?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая акция лучше по технике — ADSK или NTSK?
Что лучше купить — ADSK или NTSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией