Сравнение ADSK vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

ADSK21

17NTSK

ADSK против NTSK — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 10.9× (50,71 млрд $ vs 4,63 млрд $). NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 39.89% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKNTSK

Фундаментальный анализ

P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 45.95. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADSK дешевле: 16.96 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель ADSK (39.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как ADSK практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKNTSK

Показатель	ADSK	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	-6.82
P/B	16.96	23.83
P/S	7.14	6.63
PEG	21.60	0.03
EV/EBITDA	29.74	-7.95
Рентабельность
ROE	39.89%	342.69%
ROA	9.02%	-38.33%
Валовая маржа	91.98%	68.08%
Операц. маржа	23.36%	-92.04%
Чистая маржа	15.60%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	3.88
Текущая ликв.	0.85	2.13
Быстрая ликв.	0.85	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$-1.72
Балансовая стоим.	$14.36	$0.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 50.0, NTSK — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, NTSK на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета ADSK — 0.78, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	64.23
Stochastic %K	49.95	98.38
CCI (20)	-10.51	110.76
MFI	51.27	78.33
Williams %R	-50.05	-1.62
MACD гистограмма	0.25	0.08
Momentum (10)	-10.85	1.20
Тренд
ADX	10.95	23.79
Цена vs EMA 9	-0.16%	+4.85%
Цена vs EMA 20	0.00%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-13.50%	—
Объём
CMF	0.15	0.28
Volume Ratio	109.10	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.86
ATR %	3.59%	5.55%
Sharpe (1г)	-0.67	—
RS Rating	24.00	—
52w от хая	-27.01	-58.02
BB ширина	9.22	24.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NTSK убыточен (чистая прибыль -679,39 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	NTSK
Выручка	7,21 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$-3.18
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	38,07 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	15,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), NTSK — в апреле (+19.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADSK или NTSK?

ROE ADSK — 39.89%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADSK или NTSK?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик ADSK выигрывает 21, NTSK — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией