Сравнение ADSK vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

ADSK26

13NTNX

Инвесторы часто выбирают между ADSK и NTNX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 4.3× (50,71 млрд $ vs 11,85 млрд $). По мультипликатору P/E NTNX оценён рынком дешевле: 45.36 против 45.95 у ADSK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. NTNX работает в убыток — ROE -36.77%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 9.95% у NTNX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 55/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 26:13 в пользу ADSK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKNTNX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NTNX с P/E 45.36 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NTNX дешевле: 4.45 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 38.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NTNX работает в убыток — ROE -36.77%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ADSK — 15.60%, NTNX — 9.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, NTNX — -1.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKNTNX

Показатель	ADSK	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	45.36
P/B	16.96	-14.58
P/S	7.14	4.45
PEG	21.60	0.01
EV/EBITDA	29.74	38.20
Рентабельность
ROE	39.89%	-36.77%
ROA	9.02%	8.15%
Валовая маржа	91.98%	87.14%
Операц. маржа	23.36%	8.02%
Чистая маржа	15.60%	9.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	-1.86
Текущая ликв.	0.85	1.65
Быстрая ликв.	0.85	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.99
Балансовая стоим.	$14.36	$-3.09

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 55/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), NTNX — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, NTNX на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), NTNX — 19.9 (нет тренда). По бете NTNX стабильнее (0.62 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает NTNX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NTNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKNTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	53.92
Stochastic %K	49.95	33.57
CCI (20)	-10.51	30.37
MFI	51.27	46.84
Williams %R	-50.05	-66.43
MACD гистограмма	0.25	0.01
Momentum (10)	-10.85	-1.24
Тренд
ADX	10.95	19.92
Цена vs EMA 9	-0.16%	-1.93%
Цена vs EMA 20	0.00%	+0.96%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-17.37%
Объём
CMF	0.15	0.11
Volume Ratio	109.10	167.55
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.62
ATR %	3.59%	4.30%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.21
RS Rating	24.00	9.00
52w от хая	-27.01	-45.78
BB ширина	9.22	20.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, NTNX — 188,37 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, NTNX — 750,17 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	NTNX
Выручка	7,21 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	188,37 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.70
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	821,46 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	750,17 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для NTNX — августе (+10.36%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для NTNX — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Nutanix, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 45.36 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или NTNX?

ROE ADSK — 39.89%, NTNX — -36.77%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Nutanix, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или NTNX?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, NTNX — 9.95%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или NTNX?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, NTNX — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или NTNX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 26, NTNX — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией