Сравнение ADSK vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-853.72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADSK — 16.96, у NET — 48.50. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у NET — 298.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NET отрицательный (-6.23%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -3.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2.31 vs 0.90 у ADSK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | -853.72 | |
| P/B | 16.96 | 48.50 | |
| P/S | 7.14 | 31.88 | |
| PEG | 21.60 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | -6.23% | |
| ROA | 9.02% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 15.60% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $5.30 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $4.33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у NET — 52.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и NET находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NET выше SMA 200 (+4.2%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 36.67 | |
| CCI (20) | -10.51 | 0.47 | |
| MFI | 51.27 | 62.24 | |
| Williams %R | -50.05 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -10.85 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 1.37 | |
| ATR % | 3.59% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | 0.75 | |
| RS Rating | 24.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -18.21 | |
| BB ширина | 9.22 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, NET — 324,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а NET — на октябре (+16.23%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), NET — апрель (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +18.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или NET?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или NET?
Что лучше купить — ADSK или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией