Сравнение ADSK vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

ADSK31

9NCNO

ADSK против NCNO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 29.4× (50,71 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:9 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKNCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 45.95 против 339.71 у NCNO (разница составляет 86.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKNCNO

Показатель	ADSK	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	339.71
P/B	16.96	1.67
P/S	7.14	2.83
PEG	21.60	1.49
EV/EBITDA	29.74	34.69
Рентабельность
ROE	39.89%	0.49%
ROA	9.02%	0.31%
Валовая маржа	91.98%	60.55%
Операц. маржа	23.36%	0.63%
Чистая маржа	15.60%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.26
Текущая ликв.	0.85	1.00
Быстрая ликв.	0.85	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.05
Балансовая стоим.	$14.36	$9.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, NCNO — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ADSK — 0.78, NCNO — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	34.67
Stochastic %K	49.95	14.58
CCI (20)	-10.51	-120.71
MFI	51.27	52.22
Williams %R	-50.05	-85.42
MACD гистограмма	0.25	-0.34
Momentum (10)	-10.85	-2.91
Тренд
ADX	10.95	23.72
Цена vs EMA 9	-0.16%	-1.81%
Цена vs EMA 20	0.00%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-31.97%
Объём
CMF	0.15	-0.24
Volume Ratio	109.10	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.07
ATR %	3.59%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.99
RS Rating	24.00	11.00
52w от хая	-27.01	-54.39
BB ширина	9.22	27.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	NCNO
Выручка	7,21 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.05
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или nCino, Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (45.95 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или NCNO?

ROE ADSK — 39.89%, NCNO — 0.49%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или NCNO?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, NCNO — 0.87%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или NCNO?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, NCNO — 23/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 31, NCNO — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией