Сравнение ADSK vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 45.95. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 7.14 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | -4.48 | |
| P/B | 16.96 | 1.21 | |
| P/S | 7.14 | 100.43 | |
| PEG | 21.60 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | -24.09% | |
| ROA | 9.02% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 23.36% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 15.60% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $5.30 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. Волатильность: бета ADSK — 0.78, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 10.83 | |
| CCI (20) | -10.51 | -81.78 | |
| MFI | 51.27 | 53.97 | |
| Williams %R | -50.05 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -10.85 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 2.82 | |
| ATR % | 3.59% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | -1.12 | |
| RS Rating | 24.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -63.74 | |
| BB ширина | 9.22 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +18.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — ADSK или MSTR?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — ADSK или MSTR?
Что лучше купить — ADSK или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией