Сравнение ADSK vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

ADSK6

35MSFT

ADSK против MSFT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 61.4× (3,11 трлн $ vs 50,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель MSFT (33.13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSFT побеждает по числу метрик: 35 против 6 у ADSK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKMSFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ADSK оценён ниже: 7.14 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 33.13% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, ADSK — 15.60%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKMSFT

Показатель	ADSK	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	24.97
P/B	16.96	7.55
P/S	7.14	9.83
PEG	21.60	0.84
EV/EBITDA	29.74	15.69
Рентабельность
ROE	39.89%	33.13%
ROA	9.02%	18.04%
Валовая маржа	91.98%	68.31%
Операц. маржа	23.36%	46.80%
Чистая маржа	15.60%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.14
Текущая ликв.	0.85	1.28
Быстрая ликв.	0.85	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$5.30	$16.86
Балансовая стоим.	$14.36	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета ADSK — 0.78, MSFT — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	54.87
Stochastic %K	49.95	57.23
CCI (20)	-10.51	53.53
MFI	51.27	59.34
Williams %R	-50.05	-42.77
MACD гистограмма	0.25	-0.43
Momentum (10)	-10.85	-1.68
Тренд
ADX	10.95	16.26
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.73%
Цена vs EMA 20	0.00%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-9.44%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	109.10	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.87
ATR %	3.59%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.40
RS Rating	24.00	33.00
52w от хая	-27.01	-24.55
BB ширина	9.22	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	MSFT
Выручка	7,21 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$13.70
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK платит дивиденды 13 лет подряд, MSFT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADSK	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или MSFT?

ROE ADSK — 39.89%, MSFT — 33.13%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или MSFT?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или MSFT?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ADSK выигрывает 6, MSFT — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией