Сравнение ADSK vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 37,11 против 55,59 у MANH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7,20 против 10,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADSK дешевле: 16,94 против 73,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 24,96 vs 38,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель ADSK (49,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 18,67% против 19,49% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, MANH — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,11 | 55,59 | |
| P/B | 16,94 | 73,58 | |
| P/S | 7,20 | 10,13 | |
| PEG | 0,80 | -18,35 | |
| EV/EBITDA | 24,96 | 38,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 85,23% | |
| ROA | 12,26% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 54,65% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 24,33% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $2,66 | |
Технический анализ
MANH набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 72,1 (зона перекупленности), MANH — 67,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 18,4%, MANH на 24,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 23,0 (слабый тренд), MANH — 36,2 (выраженный тренд). По бете MANH стабильнее (0,40 vs 0,47). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,12 | 67,82 | |
| Stochastic %K | 97,79 | 72,07 | |
| CCI (20) | 128,66 | 84,99 | |
| MFI | 65,80 | 61,20 | |
| Williams %R | -2,21 | -27,93 | |
| MACD гистограмма | 2,97 | 1,72 | |
| Momentum (10) | 30,16 | 36,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,03 | 36,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,22% | +3,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,95% | +10,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,41% | +24,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,04% | +25,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 80,59 | 76,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,40 | |
| ATR % | 3,63% | 4,71% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | 0,01 | |
| RS Rating | 17,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -22,19 | -11,34 | |
| BB ширина | 28,07 | 41,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, MANH — 219,95 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +0.70% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для MANH — апреле (+7,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или MANH?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или MANH?
Какая акция лучше по технике — ADSK или MANH?
Что лучше купить — ADSK или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией