Сравнение ADSK vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

ADSK24

19IDCC

Autodesk, Inc. (ADSK) и InterDigital, Inc. (IDCC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 7.3× (50,71 млрд $ vs 6,90 млрд $). Если ориентироваться на P/E, IDCC выглядит привлекательнее: 18.68 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ADSK — 39.89%, у IDCC — 33.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDCC удерживает чистую маржу на уровне 44.20%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKIDCC

Фундаментальный анализ

IDCC торгуется с P/E 18.68, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B IDCC — 6.20, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA IDCC — 12.63, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 33.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDCC — 44.20%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у IDCC — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKIDCC

Показатель	ADSK	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	18.68
P/B	16.96	6.20
P/S	7.14	8.30
PEG	21.60	-2.32
EV/EBITDA	29.74	12.63
Рентабельность
ROE	39.89%	33.37%
ROA	9.02%	17.69%
Валовая маржа	91.98%	83.35%
Операц. маржа	23.36%	49.62%
Чистая маржа	15.60%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.36
Текущая ликв.	0.85	1.88
Быстрая ликв.	0.85	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$5.30	$14.24
Балансовая стоим.	$14.36	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 50.0, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как IDCC ниже этой средней (-16.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADSK — 0.78, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	32.37
Stochastic %K	49.95	29.32
CCI (20)	-10.51	-60.87
MFI	51.27	44.33
Williams %R	-50.05	-70.68
MACD гистограмма	0.25	-0.84
Momentum (10)	-10.85	-11.67
Тренд
ADX	10.95	43.42
Цена vs EMA 9	-0.16%	-1.13%
Цена vs EMA 20	0.00%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-19.49%
Объём
CMF	0.15	-0.06
Volume Ratio	109.10	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.13
ATR %	3.59%	4.86%
Sharpe (1г)	-0.67	0.60
RS Rating	24.00	64.00
52w от хая	-27.01	-35.26
BB ширина	9.22	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, IDCC — 406,64 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, IDCC — 528,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	IDCC
Выручка	7,21 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$15.77
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	544,45 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	528,56 млн $

Дивиденды

IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, IDCC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADSK	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), IDCC — март (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или IDCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, IDCC — 33.37%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или InterDigital, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или IDCC?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или IDCC?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, IDCC — 17/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или IDCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу ADSK по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией