Сравнение ADSK vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

ADSK24

16GWRE

Сравнение Autodesk, Inc. (ADSK) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ADSK крупнее в 4.4× (50,71 млрд $ vs 11,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ADSK — 39.89%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 15.60%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 70/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ADSK побеждает по числу метрик: 24 против 16 у GWRE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKGWRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7.14 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GWRE — 7.85, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 15.60%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKGWRE

Показатель	ADSK	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	62.62
P/B	16.96	7.85
P/S	7.14	8.86
PEG	21.60	0.03
EV/EBITDA	29.74	61.71
Рентабельность
ROE	39.89%	12.92%
ROA	9.02%	7.03%
Валовая маржа	91.98%	63.76%
Операц. маржа	23.36%	6.81%
Чистая маржа	15.60%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.47
Текущая ликв.	0.85	2.93
Быстрая ликв.	0.85	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$2.23
Балансовая стоим.	$14.36	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 70/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 53.3 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 0.78 у ADSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	52.73
Stochastic %K	61.47	68.89
CCI (20)	10.10	34.22
MFI	59.48	49.27
Williams %R	-38.53	-31.11
MACD гистограмма	0.35	0.75
Momentum (10)	0.55	8.71
Тренд
ADX	11.51	15.27
Цена vs EMA 9	+1.23%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+1.39%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-12.36%	-25.19%
Объём
CMF	0.13	0.01
Volume Ratio	87.49	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.43
ATR %	3.53%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.63	-0.77
RS Rating	24.00	13.00
52w от хая	-25.97	-48.72
BB ширина	9.71	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	GWRE
Выручка	7,21 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.83
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	300,87 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E Autodesk, Inc. оценена ниже: 45.95 против 62.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, GWRE — 12.92%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или GWRE?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, GWRE — 14.11%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или GWRE?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, GWRE — 50/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу ADSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией