Сравнение ADSK vs GWRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 36,47 против 92,90. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ADSK: 7,08 vs 10,29 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GWRE — 11,28, у ADSK — 16,65. EV/EBITDA ADSK — 24,53, у GWRE — 72,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 10,99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 19,49%, у GWRE — 11,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у GWRE — 0,53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,47 | 92,90 | |
| P/B | 16,65 | 11,28 | |
| P/S | 7,08 | 10,29 | |
| PEG | 0,78 | 0,26 | |
| EV/EBITDA | 24,53 | 72,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 10,99% | |
| ROA | 12,26% | 6,30% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 64,01% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 8,28% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 11,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,53 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 2,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 2,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $1,89 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $15,56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADSK составляет 63,4 (нейтральная зона), у GWRE — 64,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и GWRE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +25,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GWRE выше SMA 200 (+9,9%), ADSK — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу GWRE. ADX: ADSK — 27,2 (выраженный тренд), GWRE — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0,46 против 0,52 у GWRE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,41 | 64,08 | |
| Stochastic %K | 72,27 | 75,14 | |
| CCI (20) | 101,14 | 117,55 | |
| MFI | 64,44 | 71,10 | |
| Williams %R | -27,73 | -24,86 | |
| MACD гистограмма | 1,60 | 1,60 | |
| Momentum (10) | 17,46 | 23,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,18 | 27,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,46% | +2,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,72% | +8,97% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,68% | +25,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,28% | +9,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 64,18 | 69,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,52 | |
| ATR % | 3,74% | 4,90% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,12 | |
| RS Rating | 21,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -23,53 | -35,59 | |
| BB ширина | 28,49 | 36,19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GWRE: +22,60% г/г vs +17,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, GWRE — 69,80 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +22.60% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 69,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | $0,83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 300,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 295,13 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+5,60%), а GWRE — на июле (+5,17%). Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), GWRE — декабрь (-3,53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +14,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или GWRE?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Guidewire Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или GWRE?
Какая акция лучше по технике — ADSK или GWRE?
Что лучше купить — ADSK или GWRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией