Сравнение ADSK vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

ADSK32

8GTM

Инвесторы часто выбирают между ADSK и GTM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 48.2× (50,71 млрд $ vs 1,05 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, GTM — 10.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:8 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADSKGTM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 45.95 у ADSK (разница составляет 79.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, GTM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKGTM

Показатель	ADSK	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	9.34
P/B	16.96	0.80
P/S	7.14	0.86
PEG	21.60	0.04
EV/EBITDA	29.74	3.48
Рентабельность
ROE	39.89%	8.36%
ROA	9.02%	1.99%
Валовая маржа	91.98%	84.21%
Операц. маржа	23.36%	19.40%
Чистая маржа	15.60%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.17
Текущая ликв.	0.85	0.69
Быстрая ликв.	0.85	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.39
Балансовая стоим.	$14.36	$4.57

Технический анализ

ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), GTM — 22.5 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, GTM — ниже на -35.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). GTM демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 1.58). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	22.49
Stochastic %K	49.95	0.70
CCI (20)	-10.51	-107.76
MFI	51.27	19.02
Williams %R	-50.05	-99.30
MACD гистограмма	0.25	-0.26
Momentum (10)	-10.85	-2.83
Тренд
ADX	10.95	28.61
Цена vs EMA 9	-0.16%	-15.87%
Цена vs EMA 20	0.00%	-27.27%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-35.89%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-57.76%
Объём
CMF	0.15	-0.17
Volume Ratio	109.10	107.53
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.58
ATR %	3.59%	10.60%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.46
RS Rating	24.00	2.00
52w от хая	-27.01	-70.66
BB ширина	9.22	85.93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, GTM — 124,20 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	GTM
Выручка	7,21 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.39
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	465,40 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	388,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для GTM — июне (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ZoomInfo Technologies Inc.: P/E 9.34 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или GTM?

ROE ADSK — 39.89%, GTM — 8.36%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или GTM?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, GTM — 10.10%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или GTM?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, GTM — 29/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или GTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 32, GTM — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией