Сравнение ADSK vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

ADSK15

25FTNT

Инвесторы часто выбирают между ADSK и FTNT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FTNT крупнее в 1.9× (94,85 млрд $ vs 50,71 млрд $). ADSK торгуется с P/E 45.95, тогда как FTNT — с P/E 49.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель ADSK (39.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FTNT побеждает по числу метрик: 25 против 15 у ADSK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKFTNT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 49.14 у FTNT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7.14 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADSK дешевле: 16.96 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 39.89% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, ADSK — 15.60%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKFTNT

Показатель	ADSK	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	49.14
P/B	16.96	97.04
P/S	7.14	13.40
PEG	21.60	8.63
EV/EBITDA	29.74	35.88
Рентабельность
ROE	39.89%	155.65%
ROA	9.02%	19.78%
Валовая маржа	91.98%	80.67%
Операц. маржа	23.36%	31.06%
Чистая маржа	15.60%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.50
Текущая ликв.	0.85	1.15
Быстрая ликв.	0.85	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$2.65
Балансовая стоим.	$14.36	$1.34

Технический анализ

FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	86.62
Stochastic %K	49.95	97.95
CCI (20)	-10.51	98.34
MFI	51.27	93.35
Williams %R	-50.05	-2.05
MACD гистограмма	0.25	2.42
Momentum (10)	-10.85	21.49
Тренд
ADX	10.95	46.33
Цена vs EMA 9	-0.16%	+6.36%
Цена vs EMA 20	0.00%	+17.40%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+41.86%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+53.98%
Объём
CMF	0.15	0.49
Volume Ratio	109.10	65.80
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.98
ATR %	3.59%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.67	0.60
RS Rating	24.00	66.00
52w от хая	-27.01	-0.69
BB ширина	9.22	67.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	FTNT
Выручка	7,21 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$2.44
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	2,23 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FTNT не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для FTNT — феврале (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Fortinet, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 45.95 против 49.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или FTNT?

ROE ADSK — 39.89%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или FTNT?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или FTNT?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, FTNT — 77/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 15, FTNT — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией