Сравнение ADSK vs FSLY

Тикер 1

Тикер 2

ADSK29

12FSLY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и Fastly, Inc. (FSLY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 19.8× (50,71 млрд $ vs 2,57 млрд $). Убыточность FSLY (P/E -25.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADSK показывает P/E 45.95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. FSLY работает в убыток — ROE -10.89%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FSLY (-15.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:12 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Fastly, Inc.

FSLYNASDAQ

16,40 $-0,72 $ (-4,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,57 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKFSLY

Фундаментальный анализ

FSLY имеет отрицательный P/E (-25.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FSLY: 4.11 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLY дешевле: 2.69 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FSLY работает в убыток — ROE -10.89%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FSLY (-15.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, FSLY — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKFSLY

Показатель	ADSK	FSLY
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	-25.51
P/B	16.96	2.69
P/S	7.14	4.11
PEG	21.60	-0.52
EV/EBITDA	29.74	-669.25
Рентабельность
ROE	39.89%	-10.89%
ROA	9.02%	-6.81%
Валовая маржа	91.98%	58.66%
Операц. маржа	23.36%	-15.95%
Чистая маржа	15.60%	-15.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.08
Текущая ликв.	0.85	3.00
Быстрая ликв.	0.85	3.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$-0.67
Балансовая стоим.	$14.36	$6.36

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 24/100 у FSLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у FSLY — 38.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, FSLY — ниже на -31.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FSLY выше SMA 200 (+22.3%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу FSLY. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), FSLY — 24.2 (слабый тренд). ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 0.99 у FSLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 13.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKFSLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	FSLY
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	37.95
Stochastic %K	49.95	5.67
CCI (20)	-10.51	-87.32
MFI	51.27	28.67
Williams %R	-50.05	-94.33
MACD гистограмма	0.25	-0.83
Momentum (10)	-10.85	-14.45
Тренд
ADX	10.95	24.21
Цена vs EMA 9	-0.16%	-8.13%
Цена vs EMA 20	0.00%	-19.38%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-31.92%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+22.25%
Объём
CMF	0.15	-0.07
Volume Ratio	109.10	55.55
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.99
ATR %	3.59%	13.87%
Sharpe (1г)	-0.67	1.17
RS Rating	24.00	91.00
52w от хая	-27.01	-50.83
BB ширина	9.22	87.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. FSLY убыточен (чистая прибыль -121,68 млн $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, FSLY — 65,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	FSLY
Выручка	7,21 млрд $	624,02 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	-121,68 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$-0.83
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	94,44 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	65,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FSLY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	FSLY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а FSLY — на ноябре (+13.67%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для FSLY — октябрь (-7.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +33.06% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

FSLY

+8.3

-1.2

+4.7

-6.8

+5.6

+12.5

+2.8

+7.0

-1.3

-7.8

+13.7

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Fastly, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADSK или FSLY?

ROE ADSK — 39.89%, FSLY — -10.89%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Fastly, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Fastly, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADSK или FSLY?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, FSLY — 24/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или FSLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 29, FSLY — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией