Сравнение ADSK vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

ADSK28

11FOUR

Инвесторы часто выбирают между ADSK и FOUR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 12.8× (50,71 млрд $ vs 3,96 млрд $). FOUR торгуется с P/E 30.44, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:11 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKFOUR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 7.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как ADSK практически без долга (D/E 0.90). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKFOUR

Показатель	ADSK	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	30.44
P/B	16.96	1.88
P/S	7.14	0.86
PEG	21.60	-0.42
EV/EBITDA	29.74	9.22
Рентабельность
ROE	39.89%	6.42%
ROA	9.02%	1.17%
Валовая маржа	91.98%	35.11%
Операц. маржа	23.36%	8.44%
Чистая маржа	15.60%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	2.77
Текущая ликв.	0.85	1.22
Быстрая ликв.	0.85	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$5.30	$1.39
Балансовая стоим.	$14.36	$24.17

Технический анализ

ADSK набирает 55 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), FOUR — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), FOUR — 7.6 (нет тренда). По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 1.42). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	49.41
Stochastic %K	49.95	35.63
CCI (20)	-10.51	-26.29
MFI	51.27	52.62
Williams %R	-50.05	-64.37
MACD гистограмма	0.25	0.08
Momentum (10)	-10.85	-3.32
Тренд
ADX	10.95	7.64
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.55%
Цена vs EMA 20	0.00%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-2.17%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-32.30%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	109.10	71.37
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.42
ATR %	3.59%	6.37%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.14
RS Rating	24.00	3.00
52w от хая	-27.01	-59.88
BB ширина	9.22	17.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, FOUR — 119 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, FOUR — 499 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	FOUR
Выручка	7,21 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	119 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$1.15
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	634 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	499 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для FOUR — ноябре (+14.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для FOUR — октябрь (-6.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shift4 Payments, Inc.: P/E 30.44 против 45.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или FOUR?

ROE ADSK — 39.89%, FOUR — 6.42%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или FOUR?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, FOUR — 2.29%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или FOUR?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, FOUR — 32/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или FOUR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 28, FOUR — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией