Сравнение ADSK vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

ADSK22

16FIG

Инвесторы часто выбирают между ADSK и FIG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 4.8× (50,71 млрд $ vs 10,52 млрд $). P/E у FIG отрицательный (-8.07) — компания генерирует убытки. ADSK прибылен, P/E составляет 45.95. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу FIG сильнее: 73/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKFIG

Фундаментальный анализ

Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADSK показывает P/E 45.95. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7.14 против 9.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FIG дешевле: 8.11 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как ADSK показывает рентабельность 39.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, FIG — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKFIG

Показатель	ADSK	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	-8.07
P/B	16.96	8.11
P/S	7.14	9.48
PEG	21.60	0.06
EV/EBITDA	29.74	-7.45
Рентабельность
ROE	39.89%	-101.33%
ROA	9.02%	-63.96%
Валовая маржа	91.98%	79.78%
Операц. маржа	23.36%	-126.41%
Чистая маржа	15.60%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.04
Текущая ликв.	0.85	2.50
Быстрая ликв.	0.85	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$-2.80
Балансовая стоим.	$14.36	$2.78

Технический анализ

FIG набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), FIG — 54.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, FIG на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), FIG — 24.9 (слабый тренд). По бете FIG стабильнее (-0.19 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает FIG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	54.84
Stochastic %K	49.95	47.13
CCI (20)	-10.51	98.69
MFI	51.27	78.75
Williams %R	-50.05	-52.87
MACD гистограмма	0.25	0.57
Momentum (10)	-10.85	2.54
Тренд
ADX	10.95	24.91
Цена vs EMA 9	-0.16%	+4.70%
Цена vs EMA 20	0.00%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+7.85%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-42.70%
Объём
CMF	0.15	0.12
Volume Ratio	109.10	8.32
Волатильность и статистика
Beta	0.78	-0.19
ATR %	3.59%	7.60%
Sharpe (1г)	-0.67	—
RS Rating	24.00	—
52w от хая	-27.01	-84.20
BB ширина	9.22	42.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как ADSK генерирует прибыль (1,12 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	FIG
Выручка	7,21 млрд $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$-2.45
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	250,68 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	246,24 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FIG не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для FIG — феврале (+22.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для FIG — август (-42.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADSK или FIG?

ROE ADSK — 39.89%, FIG — -101.33%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Figma, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ADSK или FIG?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, FIG — 73/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или FIG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик ADSK выигрывает 22, FIG — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией