Сравнение ADSK vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

ADSK11

30FFIV

Autodesk, Inc. (ADSK) и F5, Inc. (FFIV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 2.3× (50,71 млрд $ vs 21,65 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у ADSK — 45.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADSK (39.89% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у ADSK — 15.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:11 в пользу FFIV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKFFIV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 45.95. Премия к оценке ADSK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у ADSK — 29.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 39.89%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая ADSK (15.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKFFIV

Показатель	ADSK	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	30.62
P/B	16.96	5.94
P/S	7.14	6.69
PEG	21.60	1.95
EV/EBITDA	29.74	22.92
Рентабельность
ROE	39.89%	19.88%
ROA	9.02%	10.90%
Валовая маржа	91.98%	81.90%
Операц. маржа	23.36%	24.65%
Чистая маржа	15.60%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.07
Текущая ликв.	0.85	1.59
Быстрая ликв.	0.85	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$12.49
Балансовая стоим.	$14.36	$64.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 50.0, FFIV — 78.5. ADSK в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADSK и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADSK — 0.78, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	78.52
Stochastic %K	49.95	87.70
CCI (20)	-10.51	128.16
MFI	51.27	80.46
Williams %R	-50.05	-12.30
MACD гистограмма	0.25	3.41
Momentum (10)	-10.85	41.40
Тренд
ADX	10.95	40.06
Цена vs EMA 9	-0.16%	+4.31%
Цена vs EMA 20	0.00%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+31.08%
Объём
CMF	0.15	0.33
Volume Ratio	109.10	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.98
ATR %	3.59%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.67	0.89
RS Rating	24.00	73.00
52w от хая	-27.01	-2.23
BB ширина	9.22	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, FFIV — 692,38 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADSK	FFIV
Выручка	7,21 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$11.96
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	949,67 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FFIV не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или F5, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 39.89%, FFIV — 19.88%. Преимущество у ADSK.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или F5, Inc.?

Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADSK или FFIV?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или FFIV?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией