Сравнение ADSK vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADSK прибылен с P/E 45.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 3.41 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ESTC — 7.39, у ADSK — 16.96. EV/EBITDA ADSK — 29.74, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. ADSK генерирует прибыль с ROE 39.89%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0.90, у ESTC — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 45.95 | -69.13 | |
| P/B | 16.96 | 7.39 | |
| P/S | 7.14 | 3.41 | |
| PEG | 21.60 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 29.74 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.89% | -9.44% | |
| ROA | 9.02% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 91.98% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 15.60% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.90 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.85 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $5.30 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $14.36 | $7.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у ESTC — 64.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADSK и ESTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.1% и +10.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADSK менее волатилен — бета 0.78 против 0.87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.95 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 49.95 | 88.33 | |
| CCI (20) | -10.51 | 145.07 | |
| MFI | 51.27 | 52.24 | |
| Williams %R | -50.05 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | 0.25 | 0.73 | |
| Momentum (10) | -10.85 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | 0.00% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.06% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.50% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 109.10 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.87 | |
| ATR % | 3.59% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | -0.67 | -0.92 | |
| RS Rating | 24.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -42.46 | |
| BB ширина | 9.22 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ADSK зарабатывает 1,12 млрд $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, ESTC — 261,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.28 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а ESTC — на июле (+6.26%). Наименее удачные месяцы: ADSK — февраль (-1.53%), ESTC — март (-11.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — ADSK или ESTC?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — ADSK или ESTC?
Что лучше купить — ADSK или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией