Сравнение ADSK vs DT

Тикер 1

Тикер 2

ADSK25

16DT

ADSK против DT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 4.3× (50,71 млрд $ vs 11,68 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ADSK набирает 70 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу ADSK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADSKDT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 5.89 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, DT — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKDT

Показатель	ADSK	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	72.93
P/B	16.96	4.54
P/S	7.14	5.89
PEG	21.60	-1.09
EV/EBITDA	29.74	34.92
Рентабельность
ROE	39.89%	6.00%
ROA	9.02%	3.68%
Валовая маржа	91.98%	81.56%
Операц. маржа	23.36%	13.08%
Чистая маржа	15.60%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.06
Текущая ликв.	0.85	1.35
Быстрая ликв.	0.85	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.55
Балансовая стоим.	$14.36	$8.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 70/100 vs 64/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 53.3, DT — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 1.4%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0.65, ADSK — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	DT
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	54.62
Stochastic %K	61.47	74.33
CCI (20)	10.10	49.25
MFI	59.48	52.14
Williams %R	-38.53	-25.67
MACD гистограмма	0.35	0.12
Momentum (10)	0.55	-1.22
Тренд
ADX	11.51	15.29
Цена vs EMA 9	+1.23%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+1.39%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-12.36%	-8.38%
Объём
CMF	0.13	0.27
Volume Ratio	87.49	52.93
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.65
ATR %	3.53%	4.66%
Sharpe (1г)	-0.63	-0.77
RS Rating	24.00	19.00
52w от хая	-25.97	-31.97
BB ширина	9.71	19.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DT — 162,67 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	DT
Выручка	7,21 млрд $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.54
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	559,42 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	527,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK платит дивиденды 13 лет подряд, DT — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADSK	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), DT — в мае (+12.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +18.12% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Dynatrace, Inc.?

Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (45.95 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или DT?

ROE ADSK — 39.89%, DT — 6.00%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Dynatrace, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или DT?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, DT — 8.06%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или DT?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, DT — 64/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или DT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADSK выигрывает 25, DT — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией