Сравнение ADSK vs DOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOX торгуется с P/E 13,85, тогда как ADSK — с P/E 37,11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1,35 против 7,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,88, у ADSK — 16,94. EV/EBITDA DOX — 8,48, у ADSK — 24,96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 13,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 19,49%, у DOX — 9,77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у DOX — 0,33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,11 | 13,85 | |
| P/B | 16,94 | 1,88 | |
| P/S | 7,20 | 1,35 | |
| PEG | 0,80 | -0,98 | |
| EV/EBITDA | 24,96 | 8,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 13,45% | |
| ROA | 12,26% | 7,09% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 37,81% | |
| Операц. маржа | 26,60% | 17,53% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 9,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 0,33 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,74% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 51,08% | |
| EPS | $6,93 | $4,31 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $31,55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADSK — 72,1 (зона перекупленности), DOX — 62,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и DOX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,4% и +7,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADSK выше SMA 200 (+1,0%), DOX — ниже (-14,3%). Долгосрочный тренд в пользу ADSK. ADX: ADSK — 23,0 (слабый тренд), DOX — 23,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOX стабильнее (0,30 vs 0,47). Дневная волатильность (ATR%) ADSK составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,12 | 62,55 | |
| Stochastic %K | 97,79 | 86,01 | |
| CCI (20) | 128,66 | 122,41 | |
| MFI | 65,80 | 46,97 | |
| Williams %R | -2,21 | -13,99 | |
| MACD гистограмма | 2,97 | 0,70 | |
| Momentum (10) | 30,16 | 5,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,03 | 23,32 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,22% | +3,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,95% | +5,90% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,41% | +6,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,04% | -14,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 80,59 | 109,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,30 | |
| ATR % | 3,63% | 3,39% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | -1,53 | |
| RS Rating | 17,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -22,19 | -35,11 | |
| BB ширина | 28,07 | 18,83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против -9,40% у DOX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DOX — 564,70 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | -9.40% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 564,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | +14.50% | |
| EPS (TTM) | $5,28 | $5,08 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 749,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 645,14 млн $ |
Дивиденды
DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,74% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADSK — 13 лет, DOX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADSK | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,74% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $1,71 | |
| Коэфф. выплат | — | 51,08% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | 3,46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для DOX — мае (+1,97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), DOX — июнь (-2,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше рентабельность — ADSK или DOX?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Amdocs Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше маржинальность — ADSK или DOX?
Какая акция лучше по технике — ADSK или DOX?
Что лучше купить — ADSK или DOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией