ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ADSK vs DOCU

Тикер 1
Тикер 2
ADSK27
15DOCU
Autodesk, Inc. (ADSK) и DocuSign, Inc. (DOCU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADSK крупнее в 4,5× (53,11 млрд $ vs 11,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 35,02 (у DOCU — 38,10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADSK (49,42% vs 16,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADSK — 19,49%, у DOCU — 9,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOCU набирает 83 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADSK уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ADSK
Autodesk, Inc.
ADSKNASDAQ
$251,52+$9,88 (+4,09%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 53,11 млрд $
ETP Rank6.9
Стоимость
7.6
Качество
7.8
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
8.0
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$61,29+$1,47 (+2,46%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,70 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
8.8
Качество
6.2
Рост
5.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ADSKDOCU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 35,02 против 38,10. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3,48 против 6,80. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCU — 6,43, у ADSK — 15,99. EV/EBITDA DOCU — 17,04, у ADSK — 23,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 49,42%, у DOCU — 16,36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 19,49%, опережая DOCU (9,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у DOCU — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKDOCU
ПоказательADSKDOCUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E35,0238,10
P/B15,996,43
P/S6,803,48
PEG0,75-0,54
EV/EBITDA23,5617,04
Рентабельность
ROE49,42%16,36%
ROA12,26%7,91%
Валовая маржа91,14%79,40%
Операц. маржа26,60%10,64%
Чистая маржа19,49%9,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,850,10
Текущая ликв.0,830,66
Быстрая ликв.0,830,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$6,93$1,61
Балансовая стоим.$15,11$9,31

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 83/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADSK — 55,1, DOCU — 59,1. Обе акции находятся в одной зоне. ADSK и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,0% и +18,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCU выше SMA 200 (+10,6%), ADSK — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. ADX: ADSK — 26,9 (выраженный тренд), DOCU — 23,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADSK — 0,46, DOCU — 0,69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKDOCU
Общая оценка
68
83
Осцилляторы
53
69
Тренд
61
68
Объём
69
69
Волатильность
55
55
ИндикаторADSKDOCUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,1059,14
Stochastic %K41,6856,81
CCI (20)46,4584,58
MFI56,4565,63
Williams %R-58,32-43,19
MACD гистограмма0,430,27
Momentum (10)6,934,69
Тренд
ADX26,9023,41
Цена vs EMA 9-2,08%+0,36%
Цена vs EMA 20+1,36%+5,12%
Цена vs SMA 50+10,99%+18,82%
Цена vs SMA 200-4,13%+10,61%
Объём
CMF0,170,11
Volume Ratio78,0869,06
Волатильность и статистика
Beta0,460,69
ATR %3,92%4,85%
Sharpe (1г)-0,41-0,21
RS Rating21,0025,00
52w от хая-26,57-30,96
BB ширина27,6531,57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADSK — +17,50%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADSKDOCUЛидер
Выручка7,21 млрд $3,22 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.50%+8.20%
Чистая прибыль1,12 млрд $309,08 млн $
Рост прибыли (г/г)+1.10%-71.10%
EPS (TTM)$5,28$1,52
Операц. Cash Flow2,45 млрд $1,17 млрд $
Free Cash Flow2,41 млрд $1,06 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.

ПоказательADSKDOCUЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0,01—
Коэфф. выплат——
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-42,57%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,60%), DOCU — в мае (+9,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), DOCU — сентябрь (-4,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +8,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADSK
+1,1
-1,5
-1,0
+2,3
+3,5
-1,6
+5,6
+3,9
-1,0
+1,7
+2,2
+1,3
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+0,3
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или DocuSign, Inc.?
Мультипликатор P/E у Autodesk, Inc. ниже (35,02 vs 38,10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ADSK или DOCU?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADSK — 49,42%, DOCU — 16,36%. Преимущество у ADSK.
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и DocuSign, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или DocuSign, Inc.?
Выручка ADSK за TTM — 7,21 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. ADSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADSK или DOCU?
Чистая маржа ADSK — 19,49%, DOCU — 9,59%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADSK или DOCU?
Технический скоринг: ADSK — 68/100, DOCU — 83/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADSK или DOCU?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу ADSK по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией