Сравнение ADSK vs DOCN

Тикер 1

Тикер 2

ADSK20

19DOCN

Инвесторы часто выбирают между ADSK и DOCN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADSK крупнее в 3.1× (50,71 млрд $ vs 16,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 62.90 у DOCN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.32% против 39.89% у ADSK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCN — 24.97%, ADSK — 15.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и DOCN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKDOCN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADSK оценён рынком дешевле: 45.95 против 62.90 у DOCN (разница составляет 26.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ADSK дешевле: 7.14 против 17.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 40.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCN составляет 154.32%, что превышает показатель ADSK (39.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCN впереди: 24.97% против 15.60% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, DOCN — 1.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKDOCN

Показатель	ADSK	DOCN
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	62.90
P/B	16.96	16.79
P/S	7.14	17.61
PEG	21.60	0.53
EV/EBITDA	29.74	40.31
Рентабельность
ROE	39.89%	154.32%
ROA	9.02%	9.21%
Валовая маржа	91.98%	58.49%
Операц. маржа	23.36%	16.44%
Чистая маржа	15.60%	24.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	1.01
Текущая ликв.	0.85	1.46
Быстрая ликв.	0.85	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$2.55
Балансовая стоим.	$14.36	$9.54

Технический анализ

DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), DOCN — 69.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, DOCN на 55.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), ADSK — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). DOCN демонстрирует выраженный тренд, а ADSK — нет. По бете ADSK стабильнее (0.78 vs 2.37). Значение ниже 0.8 делает ADSK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKDOCN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	DOCN
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	69.26
Stochastic %K	49.95	92.95
CCI (20)	-10.51	65.06
MFI	51.27	65.49
Williams %R	-50.05	-7.05
MACD гистограмма	0.25	0.04
Momentum (10)	-10.85	-0.88
Тренд
ADX	10.95	42.70
Цена vs EMA 9	-0.16%	+5.65%
Цена vs EMA 20	0.00%	+16.94%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+55.54%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+167.71%
Объём
CMF	0.15	0.49
Volume Ratio	109.10	95.95
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.37
ATR %	3.59%	6.91%
Sharpe (1г)	-0.67	2.38
RS Rating	24.00	98.00
52w от хая	-27.01	-2.83
BB ширина	9.22	86.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, DOCN — 259,26 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, DOCN — 169,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	DOCN
Выручка	7,21 млрд $	901,43 млн $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	259,26 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$2.83
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	309,60 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	169,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	DOCN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для DOCN — ноябре (+8.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для DOCN — апрель (-10.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 45.95 против 62.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или DOCN?

ROE ADSK — 39.89%, DOCN — 154.32%. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или DOCN?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, DOCN — 24.97%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или DOCN?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, DOCN — 80/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или DOCN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 20, DOCN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией